支付巨頭Stripe憑借開發(fā)者友好的理念，通過簡單的代碼接入，迅速崛起為全球支付領域的領軍者。2024年，Stripe平臺企業(yè)創(chuàng)造支付總額達1.4萬億美元，服務覆蓋全球主要市場。本文深入剖析Stripe的全球化擴張戰(zhàn)略、產(chǎn)品體系、技術架構(gòu)、合作生態(tài)及數(shù)字貨幣布局，揭示其如何重塑支付行業(yè)標準。

前段時間深度分析過螞蟻國際、Airwallex（空中云匯）、XTransfer，有興趣可在歷史文章中找找。今天把目光轉(zhuǎn)到另一家全球性的金融支付獨角獸公司Stripe。

之所以選擇Stripe，主要有兩個原因：首先是在和老美的關稅戰(zhàn)談判中，大概率會要求中國開放更多金融支付領域，畢竟這這是老美的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)之一。其次是Stripe這家公司以開發(fā)者友好理念為基礎迅速崛起，從長尾（小微）商戶做起，可以為期望做跨境支付基礎設施的同行提供一些不錯的思路。

Stripe是一家面向開發(fā)者的金融科技公司，經(jīng)過十多年的發(fā)展，如今已成為全球支付領域的領軍者之一，公開資料展示2025年2月其估值約為915億美元，服務覆蓋全球主要市場。2024年其平臺上企業(yè)創(chuàng)造了1.4萬億美元的支付總額，較上一年增長38%。這相當于全球GDP的1.3%，并且全球《財富》100強企業(yè)中有一半都在使用Stripe。

我們將從產(chǎn)品體系、技術架構(gòu)、合作生態(tài)、政策合規(guī)、數(shù)字貨幣、行業(yè)對比等方面，深入淺出地介紹Stripe的發(fā)展現(xiàn)狀與全球擴張戰(zhàn)略。

1. 全球化擴張戰(zhàn)略：從硅谷到世界

Stripe于2010年在美國創(chuàng)立，創(chuàng)始人卻是愛爾蘭人，之后憑借“幾行代碼即可接入支付”的開發(fā)者友好理念迅速崛起。這兩年爆火的AI編程工具Cursor也是用的Stripe。

本土站穩(wěn)腳跟后，Stripe積極布局海外市場，現(xiàn)已在北美、歐洲、亞太、中東等46個國家和地區(qū)提供服務。其國際化戰(zhàn)略體現(xiàn)為：一方面通過直接進入發(fā)達市場取得支付牌照和建立本地團隊，另一方面通過投資并購切入新興市場。

1.1. 歐美市場

Stripe總部之一就在美國，并在成立初期就將服務拓展到加拿大、歐洲主要國家。2013年進入英國，隨后幾年陸續(xù)覆蓋西歐和北歐。2018-2020年間，Stripe加速歐洲布局，一次性新增愛沙尼亞、波蘭、葡萄牙等8國。目前Stripe在歐洲已服務幾乎所有歐盟和歐洲經(jīng)濟區(qū)國家，以及英國等，實現(xiàn)廣泛的本地支付支持。

1.2. 亞太地區(qū)

Stripe早在2016年就進入亞洲，率先登陸新加坡，隨后拓展至日本、香港、澳大利亞等主要經(jīng)濟體。作為國際業(yè)務中心，Stripe在新加坡設立了亞太總部。東南亞市場Stripe采取了靈活策略：通過投資當?shù)睾献骰锇楹椭С挚缇持Ц兜姆绞椒瘴粗苯舆\營的國家。例如，Stripe投資了菲律賓支付公司PayMongo、巴基斯坦支付處理商 Safepay等。此外，Stripe于2023年在印度取得支付聚合牌照，并于2024年初獲印度央行最終批準正式展業(yè)。這意味著Stripe可以全面為印度商戶提供收單服務，適應當?shù)貒栏竦谋O(jiān)管要求。對于另一個人口大國印尼，Stripe目前提供“預覽版”服務，顯現(xiàn)出未來正式進入的意圖。

1.3. 中東和非洲

2021年，Stripe正式進軍中東，在阿聯(lián)酋迪拜設立辦公室并上線服務，這是其首次進入中東市場。此舉不僅服務阿聯(lián)酋本地的創(chuàng)業(yè)公司，也方便Stripe全球商戶拓展海灣客戶。在非洲，Stripe通過2020年收購尼日利亞支付公司Paystack切入西非市場。目前Stripe借助Paystack的網(wǎng)絡在尼日利亞、加納、肯尼亞、南非等國提供服務?？梢钥吹?，Stripe在非洲更傾向于收購本地先鋒來獲取區(qū)域版圖。

1.4. 拉美市場

Stripe已經(jīng)進入了拉美的墨西哥和巴西等國。除墨西哥和巴西外，Stripe對拉美其他國家也表現(xiàn)出興趣，例如阿根廷、智利等。但整體而言，拉美本土支付環(huán)境復雜且監(jiān)管多變，Stripe采取逐步試水的策略。目前已進入的巴西通過當?shù)厥諉魏投鄮欧N支持，提供包含 boleto 等本地支付方式在內(nèi)的解決方案；墨西哥亦支持OXXO現(xiàn)金支付等當?shù)爻Ｓ梅绞?。這種本地化支付方式支持使Stripe在拉美具有競爭力。

全球統(tǒng)一與本地化相結(jié)合是Stripe的擴張?zhí)厣涸谌驅(qū)用姹３滞惶譇PI和產(chǎn)品標準，讓跨國企業(yè)“一次接入，服務全球”；在地區(qū)層面則針對各國法規(guī)和用戶偏好做本地優(yōu)化。例如，Stripe在進入歐洲時支持了EUR直接扣賬(如SEPA)、在進入亞洲時接入了支付寶、銀聯(lián)等。在最新拓展中東時，則聚焦于信用卡及數(shù)字錢包的支持，以符合當?shù)責o現(xiàn)金發(fā)展趨勢。

值得一提的是，全球支付格局正發(fā)生改變——數(shù)字錢包的興起讓各地區(qū)支付習慣趨于多元。據(jù)統(tǒng)計2024年數(shù)字和移動錢包已占全球電商支付的51.7%，超過信用卡的20.8%；即便在POS門店支付中，錢包占比33.4%也領先于各類銀行卡支付的22%左右。這種趨勢為Stripe等國際支付平臺提出了新要求：既要廣泛連接銀行卡網(wǎng)絡，也要深度整合本地電子錢包，才能滿足不同市場消費者的偏好。

2. 產(chǎn)品體系：從支付到金融基礎設施

Stripe以在線支付起家，但如今已構(gòu)建起一個涵蓋支付、金融服務和業(yè)務管理的產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)，為企業(yè)提供端到端的基礎設施支撐。其核心產(chǎn)品和服務包括：支付、公司注冊、發(fā)卡、稅務等。

2.1. 支付服務

首先是支付服務，這是Stripe的立身之本，即在線支付網(wǎng)關和收單服務。它支持全球135+種貨幣，整合了Visa、Mastercard、American Express等國際卡組織以及本地卡方案。除了信用卡/借記卡，Stripe還支持超過20種其它支付方式：例如數(shù)字錢包（Apple Pay、Google Pay、支付寶、微信支付等）、銀行轉(zhuǎn)賬/直連（ACH、SEPA、FPS等）、銀行實時支付（如馬來西亞FPX）、以及“先買后付”分期付款服務（如Klarna、Afterpay/Clearpay、Affirm等）。

通過單一API，商戶即可一次性接入眾多支付手段，滿足不同市場的客戶支付習慣。Stripe還提供托管的前端結(jié)算頁面（Checkout）和無代碼支付鏈接（Payment Links）方便企業(yè)快速上線支付。

2.2. Stripe Connect

然后是Stripe Connect，Stripe于2012年推出的多方支付解決方案。Connect充當“支付底座”，支持平臺類企業(yè)（如電商平臺、打車軟件、自由職業(yè)者市場等）在其應用內(nèi)嵌入支付功能，實現(xiàn)對入駐商戶或個人的收付款。Connect提供靈活的賬戶體系，平臺可使用Stripe為其用戶收款并定制結(jié)算周期、分潤規(guī)則等。像Shopify、Lyft、Kickstarter等平臺型公司都借助Connect來管理復雜的資金流。

Connect極大降低了構(gòu)建平臺支付和結(jié)算的門檻，被譽為Stripe邁向金融基礎設施的重要一步。

2.3. Stripe Atlas

還有Stripe Atlas，這是2016年推出的創(chuàng)業(yè)公司注冊收款一條龍服務。Atlas幫助全球創(chuàng)業(yè)者便捷地在美國注冊公司、開設美國銀行賬戶并開通Stripe收款。很多非美國的創(chuàng)業(yè)團隊受益于Atlas將業(yè)務“接入”美國市場。Atlas已幫助來自160多個國家的成千上萬家公司成功注冊。

Atlas可以看作Stripe服務全球化的獨特方式——通過降低創(chuàng)業(yè)的法律和金融門檻，間接推動更多企業(yè)成為Stripe的潛在客戶。

2.4. Stripe Issuing

Stripe Issuing是發(fā)布于2018年的虛擬卡和實體卡發(fā)行平臺。通過Issuing，企業(yè)可以定制發(fā)行自己的品牌借記卡/信用卡，用于員工支出、客戶獎勵、費用管理等場景。Stripe提供API來創(chuàng)建卡片、設置限額、實時監(jiān)控交易。Issuing最早在美國上線，并于2021年擴展到歐洲20國。據(jù)統(tǒng)計，自推出以來已有超過1億張Stripe Issuing卡片被創(chuàng)建。例如，打車公司可以用Issuing給司機發(fā)放虛擬Fuel Card用于加油。

Stripe Issuing的推出使Stripe從“收單”延伸到“發(fā)卡”，完善了支付閉環(huán)。

2.5. Stripe Treasury

Stripe Treasury是2020年底推出的服務，可視為Bank-as-a-Service（銀行即服務）產(chǎn)品。Treasury與銀行伙伴合作，為平臺類客戶提供內(nèi)嵌的金融賬戶功能。例如，SaaS平臺可通過Stripe為其商戶開立資金賬戶、支持存款和轉(zhuǎn)賬等。這背后Stripe與高盛、花旗等銀行聯(lián)手，由銀行持有資金和監(jiān)管，Stripe提供技術接口。

簡單來說，Treasury讓非銀機構(gòu)也能在其產(chǎn)品中提供類似銀行賬戶和現(xiàn)金管理功能，進一步鞏固Stripe作為金融基礎設施的定位。

2.6. 增值工具箱

Stripe還開發(fā)了一系列圍繞支付的增值工具：Billing用于訂閱和循環(huán)扣款管理，支持計費、發(fā)票和智能重試；Invoicing提供電子發(fā)票開立和收款；Tax自動計算銷售稅和增值稅；Radar風控引擎利用機器學習阻止欺詐交易；Sigma允許商戶用SQL查詢數(shù)據(jù)生成定制報告；Revenue Recognition幫助企業(yè)符合會計準則進行收入確認等。這些組成了Stripe的收入與財務自動化套件。

此外還有Stripe Terminal（POS刷卡機和SDK，實現(xiàn)線上線下統(tǒng)一收款），Stripe Identity（身份驗證工具，用于KYC合規(guī)和防詐），Stripe Capital（面向中小商戶的貸款服務）等。

可以看到，Stripe從單純支付網(wǎng)關逐步演進為全棧式的商業(yè)技術平臺，為企業(yè)提供從獲客付款到資金管理的一整套解決方案。

Stripe的產(chǎn)品體系彼此協(xié)同，形成生態(tài)閉環(huán)。例如，一家SaaS公司創(chuàng)業(yè)時用Atlas注冊公司，接著用Stripe Payments收款訂閱費用，利用Billing管理訂閱周期，用Radar防欺詐，盈利后通過Issuing給員工發(fā)卡或通過Capital貸款擴張。這種“一站式”服務極大提高了用戶黏性。也難怪Stripe近年來不斷強調(diào)自己是“經(jīng)濟基礎設施平臺”，而非僅僅是一個支付平臺。

Stripe的產(chǎn)品線雖然多，但是基本都是圍繞支付這條主線展開的，也是由點到線再到面的完美體現(xiàn)。

3. 技術架構(gòu)：開發(fā)者友好的金融云平臺

技術優(yōu)勢是Stripe成功的基石。與傳統(tǒng)支付巨頭相比，Stripe從誕生之初就堅持API優(yōu)先和云原生的架構(gòu)，讓復雜的支付流程對于開發(fā)者而言變得高度簡化和可靠穩(wěn)定。

3.1. 極簡的API設計

極簡的API設計是Stripe技術理念根基，其優(yōu)雅的API廣受贊譽。著名的“七行代碼”案例形象地說明了Stripe集成的簡易程度。開發(fā)者只需調(diào)用幾個HTTP接口，就能完成從前端收集持卡人信息、Token令牌化，到后端發(fā)起收費請求、獲取交易結(jié)果的整個流程。

Stripe API遵循RESTful風格，資源模型清晰（如Customer、Charge、PaymentIntent等），參數(shù)命名直觀統(tǒng)一。這種開發(fā)者體驗上的精心打磨，使眾多創(chuàng)業(yè)公司在技術選型時優(yōu)先考慮Stripe。正如Stripe博客所言，他們的使命之一就是將信用卡處理等繁瑣事務“抽象成幾行代碼”的魔法。隨著產(chǎn)品擴展，Stripe通過版本化和向后兼容策略，盡量確保老用戶的集成不被破壞，同時不斷在新API中汲取經(jīng)驗改進設計。比如，最初的Charge API逐漸演進為更能滿足復雜場景的Payment Intents API，但老的調(diào)用方式依然受到支持。

3.2. 全面擁抱SaaS化和云原生

Stripe自身架構(gòu)部署在云端（最初在AWS之上），以多租戶SaaS模式為全球商戶提供服務。Stripe通過分布式架構(gòu)來保證高并發(fā)和高可用，將不同功能模塊解耦為微服務。例如，支付請求、結(jié)算出款、風控校驗、通知Webhook等由不同服務處理，最終通過事件總線和數(shù)據(jù)庫實現(xiàn)一致性。多數(shù)據(jù)中心部署和自動故障切換保證了服務穩(wěn)定性。據(jù)報道，Stripe多年間保持著極高的服務可用性和可靠性，鮮有大規(guī)模停機事故。這對于關乎資金流動的支付業(yè)務至關重要。與此同時，Stripe高度重視數(shù)據(jù)安全和合規(guī)，在技術上采用強加密和分區(qū)存儲敏感信息（如卡號僅存于PCI隔離環(huán)境中）。Stripe滿足最高級別的PCI DSS一級安全認證，并為商戶集成了3D Secure等風控措施。

可以說，Stripe用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)重塑了傳統(tǒng)支付處理，引領了“支付即服務(PaaS)”的行業(yè)趨勢。

3.3. 強大的開發(fā)者工具和社區(qū)

為了進一步提升開發(fā)體驗，Stripe提供了豐富的開發(fā)者工具和資源：官方支持幾乎所有主流編程語言的SDK，詳盡的文檔和示例代碼，交互式API測試工具，以及各種集成插件（如用于WordPress、Shopify等平臺的插件）。Stripe還開源了不少周邊庫，并鼓勵開發(fā)者社區(qū)貢獻。在問題支持上，Stripe有專門的技術支持團隊，并維護活躍的Stack Overflow社區(qū)和GitHub倉庫。這些舉措營造了一個友好的開發(fā)者生態(tài)，使Stripe儼然成為金融領域的“平臺型”公司，第三方在其之上開發(fā)出更多創(chuàng)新用例。例如，有開發(fā)者基于Stripe實現(xiàn)訂閱管理的SaaS，有的構(gòu)建捐款平臺等等。

不夸張地說，Stripe擁躉眾多的開發(fā)者群體也是其全球擴張的“秘密武器”之一——當那些硅谷程序員創(chuàng)業(yè)時，往往自然而然就將Stripe引入新業(yè)務。

3.4. 穩(wěn)定性與擴展性

穩(wěn)定性與擴展性提供支付業(yè)務要求的高可用和低延遲。Stripe通過彈性擴展和優(yōu)化確保了99.9%級別的可用性，并將支付流程時延控制在秒級以內(nèi)。其系統(tǒng)每天處理著海量交易和API請求，官方披露2023年Stripe處理了約10億筆支付交易。面對這種規(guī)模，Stripe依靠自研的分布式數(shù)據(jù)庫Clusterbuster、嚴格的代碼審核和自動化測試、以及灰度發(fā)布策略來保證系統(tǒng)的穩(wěn)定擴展。此外，Stripe在全球多地部署CDN和邊緣計算，加快交易路由速度；在歐洲等地建立數(shù)據(jù)中心滿足數(shù)據(jù)主權(quán)要求。Stripe還投入了大量資源完善監(jiān)控和風控系統(tǒng)，實時檢測異常交易和系統(tǒng)瓶頸，做到迅速響應。

對于一家“金融云”公司來說，這些底層能力構(gòu)成了外界信任其服務的基石。Stripe以技術見長，在支付這一傳統(tǒng)金融領域打造出了與眾不同的高可用、高擴展、高合規(guī)的架構(gòu)。

4. 合作生態(tài)：連接商業(yè)和金融的橋梁

Stripe的成功不僅在于自身產(chǎn)品強大，還在于構(gòu)建了一個廣泛的合作伙伴生態(tài)，通過與各類平臺和機構(gòu)的協(xié)作將其支付能力嵌入到全球商業(yè)活動中。

4.1. 內(nèi)嵌到各大電商、SaaS平臺

眾多知名的電商平臺和SaaS服務將Stripe作為默認支付底層。

例如，Shopify與Stripe有深度合作關系，Shopify的內(nèi)置支付功能（Shopify Payments）在多國就是由Stripe幕后提供支持。這讓成千上萬的獨立網(wǎng)店無需單獨對接支付網(wǎng)關。再如，訂閱內(nèi)容平臺Substack、眾籌平臺Kickstarter、外賣平臺Deliveroo等，都采用Stripe處理其用戶的付款或結(jié)算。近年來，Stripe贏得了不少大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的青睞：亞馬遜在2022年與Stripe簽署協(xié)議，將部分核心業(yè)務的支付交由Stripe處理；微軟、谷歌等也在特定產(chǎn)品中使用Stripe提供的訂閱收費和內(nèi)購支付支持。

可以說，Stripe通過B端合作，悄然成為許多知名應用背后的“支付引擎”。

4.2. 與金融機構(gòu)的深度合作

Stripe并非要顛覆銀行體系，而是主動與銀行和金融機構(gòu)合作互補。最典型的是其Stripe Treasury和Issuing產(chǎn)品，分別攜手傳統(tǒng)銀行和卡組織/發(fā)卡銀行共同提供服務。

例如，Stripe Treasury在美國與高盛銀行、硅谷銀行合作，在歐洲與法蘭西興業(yè)銀行等合作，由這些持牌銀行來存管資金并執(zhí)行監(jiān)管報告，而Stripe負責技術平臺和客戶接口。又如Stripe Issuing在卡片發(fā)行業(yè)務上與Visa和萬事達等卡組織直接合作，使得Stripe發(fā)行的卡片可以在全球刷卡網(wǎng)絡使用。這種合作使Stripe繞過冗長的金融牌照申請，借助伙伴的牌照和網(wǎng)絡快速推出新服務。

此外，Stripe還建立了“金融伙伴網(wǎng)絡”，匯集各國的本地收單行、支付方式提供方等。例如在中國香港，Stripe與本地銀行合作支持FPS即時支付；在馬來西亞對接了PayNet網(wǎng)絡以支持國內(nèi)銀行借記卡交易等等。

通過這些金融合作，Stripe能更深入各國本地支付生態(tài)，為商戶提供“本地化的全球服務”。

4.3. 集成接入本地支付方式

Stripe積極將本地錢包和本地支付方案納入其體系，方便全球商戶“一點接入，多地適用”。

例如，Stripe較早支持支付寶和微信支付，使海外商戶也能接受中國游客使用熟悉的錢包付款。這對于服務中國消費者的跨境商家來說極具吸引力。Stripe還支持銀聯(lián)卡在線支付，覆蓋中國大陸用戶。在東南亞，Stripe通過Alipay+項目間接接入了GCash（菲律賓）、Dana（印尼）、Touch ’n Go（馬來）等區(qū)域錢包；直接支持了GrabPay等東南亞超級App支付。在印度則兼容了本地錢包如Paytm。在歐洲，Stripe整合了Klarna等流行的先享后付平臺和SOFORT、giropay等本地網(wǎng)上銀行支付。在拉美地區(qū)，Stripe支持OXXO等現(xiàn)金付款碼、Pix即時轉(zhuǎn)賬等。甚至在美國本土，Stripe也順應趨勢支持了新興的Cash App Pay等移動錢包支付。通過與各地錢包和支付方案提供商合作，Stripe打造了一個全球支付方法百寶箱，商戶可以自由選擇啟用哪些方法。

據(jù)統(tǒng)計，Stripe目前可供商戶選擇啟用的支付方式超過100種，覆蓋全球主要市場。這使其在面對PayPal、Adyen等對手時，具備了不亞于甚至超越對方的支付多樣性優(yōu)勢。

4.4. 與時俱進布局“先買后付”（BNPL）與分期

近年來興起的BNPL消費模式，Stripe也通過合作全面布局。Stripe與Affirm、Afterpay/Clearpay、Klarna、Zip等領先BNPL提供商直接集成，使商戶可以在結(jié)賬時為消費者提供分期付款選項。例如，歐美消費者熟悉的Klarna月付、Affirm分期，都能通過Stripe一鍵接入。這種與新興金融科技的協(xié)作，使Stripe平臺上的商家緊跟消費趨勢，提高轉(zhuǎn)化率和客單價。同時，Stripe通過Radar風控和與BNPL提供方的數(shù)據(jù)共享，確保此類分期付款的風險可控。相比自己開發(fā)分期方案，Stripe選擇與專業(yè)BNPL公司合作共贏，大大縮短了上線時間并減少潛在信用風險。

4.5. 一站式金融財務系統(tǒng)合作與集成

Stripe建立了廣泛的技術合作伙伴生態(tài)。許多ERP、財務軟件（如NetSuite、Xero）、CRM系統(tǒng)以及各類SaaS都提供內(nèi)置的Stripe集成，方便用戶在這些軟件中直接調(diào)用Stripe收款。例如，在電商系統(tǒng)WooCommerce、Magento里安裝Stripe插件即可接受支付；在收費系統(tǒng)Zuora里選擇Stripe網(wǎng)關即可處理賬單。這些第三方集成擴展了Stripe的觸角，讓不會編程的中小商戶也能借助熟悉的軟件使用Stripe服務。此外，Stripe還推出了Stripe Apps平臺，允許開發(fā)者為Stripe開發(fā)應用插件，進一步豐富商戶的使用場景。

通過和各種上下游伙伴的協(xié)同，Stripe正從一個支付工具變成一個融入商業(yè)運營方方面面的基礎設施。

總的來說，Stripe的合作生態(tài)戰(zhàn)略是“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”。它充當一個平臺，連接商戶、平臺型公司、金融機構(gòu)、本地支付方案、開發(fā)者等多方，共同構(gòu)筑起覆蓋全球的支付與金融服務網(wǎng)絡。這樣的生態(tài)模式也提升了Stripe服務的黏性和滲透率，使其難以替代。

5. 政策與合規(guī)：本地監(jiān)管的挑戰(zhàn)與應對

在金融服務領域，合規(guī)與監(jiān)管始終是企業(yè)全球化路上的關鍵挑戰(zhàn)。Stripe在擴張中高度重視各國政策要求，通過技術和運營措施確保符合當?shù)胤煞ㄒ?guī)，包括支付牌照、KYC（了解你的客戶）、AML（反洗錢）、數(shù)據(jù)安全等多個方面。

5.1. 多種支付牌照確保合規(guī)經(jīng)營

要在一個國家提供支付服務，通常需要獲得當?shù)匮胄谢虮O(jiān)管機構(gòu)頒發(fā)的支付牌照或成為受監(jiān)管的支付機構(gòu)。

根據(jù)最新的消息，Stripe于2025年4月通過子公司 Stripe Bank（原 WebBank）獲得佐治亞州商戶收單機構(gòu)有限目的銀行（MALPB）牌照，雖然只能用于商戶收單而不包括存款或相關銀行業(yè)務，但也勢必加強Stripe的綜合收單實力。

Stripe在進入歐洲時，通過在愛爾蘭注冊子公司（Stripe Technology Europe）獲得了歐洲電子支付機構(gòu)牌照，受愛爾蘭央行監(jiān)管，從而可在整個歐盟開展業(yè)務。同時Stripe也在新加坡、澳大利亞、加拿大等取得類似資質(zhì)。在印度，正如前文提到的，Stripe于2022年獲得RBI的支付聚合器許可，并在2024年獲最終批準。這些牌照使Stripe能合法合規(guī)地進行資金結(jié)算、預付價值管理等業(yè)務。

此外，Stripe選擇與持牌機構(gòu)合作也是合規(guī)策略之一（如在部分國家通過合作銀行處理資金）。值得一提的是，在一些尚未發(fā)放外資牌照的市場，如中國大陸，Stripe目前并無本地收單牌照，但其允許中國商戶通過Stripe Atlas等方式曲線接入，或者服務境外商戶接受來自中國的支付。在監(jiān)管許可暫不明朗地區(qū)保持觀望或小規(guī)模試點，也是Stripe合規(guī)布局的一部分。

5.2. 必不可少的KYC和AML措施

作為支付服務商，Stripe必須遵守反洗錢和反恐怖融資法規(guī)，對其服務的商戶及相關交易進行盡職調(diào)查。

Stripe建立了嚴格的商戶開戶審核流程，新用戶需提供身份信息、營業(yè)證明等，經(jīng)Stripe驗證后才能開始收款。這相當于Stripe在替代 acquiring bank 履行商戶盡職審查職責。此外，Stripe通過內(nèi)部風控系統(tǒng)監(jiān)控可疑交易行為，例如異常大額、頻繁退款等，一旦觸發(fā)則可能要求提供額外證明甚至中止服務。Stripe還推出了Stripe Identity產(chǎn)品，供商戶對其用戶進行身份驗證，這不僅是新業(yè)務產(chǎn)品也用于自身風控。對于用戶支付時，Stripe遵守各國KYC規(guī)則，如歐洲的強客戶驗證（SCA）要求，在信用卡支付時整合3D Secure協(xié)議以滿足PSD2法規(guī)。又如在印度，遵循當?shù)豄YC規(guī)范，在為印度商戶結(jié)算前核實PAN卡等稅務身份信息。

可以說，盡管Stripe作為科技公司，但在合規(guī)上投入不亞于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，甚至利用技術手段提高了合規(guī)效率和覆蓋面。

5.3. 嚴格的支付數(shù)據(jù)安全與隱私保護

Stripe持有全球海量的支付敏感數(shù)據(jù)，確保這些數(shù)據(jù)安全及符合隱私法規(guī)是頭等大事。

技術上Stripe通過PCI DSS Level 1認證，這意味著其系統(tǒng)達到業(yè)界最高的卡數(shù)據(jù)安全標準。商戶使用Stripe可以避免自行處理卡號，從而大大減輕PCI合規(guī)負擔。Stripe還遵守GDPR等數(shù)據(jù)隱私法，在用戶數(shù)據(jù)收集、存儲、使用上有明確的政策，并提供數(shù)據(jù)刪除和遷移機制。特別是在歐洲，Stripe建立了歐洲數(shù)據(jù)中心，默認將歐盟用戶的數(shù)據(jù)存儲在本地，以符合法規(guī)要求（包括 Schrems II 后的跨境數(shù)據(jù)傳輸限制）。在印度，Stripe遵循RBI的數(shù)據(jù)本地化指導，將印度持卡人信息存儲于印度本地服務器。這些舉措表明Stripe愿意為合規(guī)進行本地基礎設施投入。

另一方面，Stripe也積極參與行業(yè)標準制定和政府溝通，例如參與W3C支付安全標準討論，向各國監(jiān)管提供意見等，以確保自身業(yè)務模式被理解和認可。

5.4. 必要的當?shù)卣哌m應性開發(fā)

Stripe通過技術手段幫助商戶滿足各國特定政策要求。

例如，當印度出臺新規(guī)要求線上訂閱需經(jīng)持卡人OTP驗證（E-mandate），導致大批跨國公司的訂閱在印受阻時，Stripe迅速更新了Billing產(chǎn)品，支持在印度觸發(fā)OTP二次驗證和基于代扣許可(e-mandate)的流程。再如在拉美一些國家要求電子發(fā)票報稅，Stripe的Invoicing服務也相應增加了稅務字段以配合。Stripe Tax產(chǎn)品則緊跟各國稅法變化，自動更新稅率和計算規(guī)則。這種合規(guī)適配能力凸顯了Stripe作為技術公司的靈活性，幫助商戶省去了自行跟蹤法規(guī)變化的麻煩。

從某種角度看，Stripe擴張的不僅是業(yè)務版圖，更是一套跨越法律邊界的合規(guī)方案體系，給客戶吃下“定心丸”。

總的來說，Stripe能夠在全球范圍運營，靠的是“技術+合規(guī)”雙輪驅(qū)動：用技術降低合規(guī)負擔、用合規(guī)保障技術拓展空間。在不斷變化的政策環(huán)境中，Stripe將合規(guī)視為前提而非事后障礙，這也是其贏得各國監(jiān)管信任、建立長期業(yè)務的關鍵。

6. 數(shù)字貨幣與加密支付布局：順應Web3潮流

面對加密數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術的浪潮，Stripe的態(tài)度經(jīng)歷了從謹慎觀望到積極擁抱的變化。

早在2014年，Stripe曾領先支持比特幣支付，但由于彼時比特幣交易緩慢、波動劇烈，Stripe于2018年關閉了該功能。此后幾年，隨著穩(wěn)定幣和Web3應用崛起，Stripe重新布局加密支付領域，力求在新興的數(shù)字經(jīng)濟中扮演角色。

6.1. 重新入場試水穩(wěn)定幣

2022年4月，Stripe宣布結(jié)束“四年觀望”重返加密市場，率先在其Connect平臺中推出加密貨幣代付功能。

首個應用案例是與Twitter合作，允許推特上的內(nèi)容創(chuàng)作者選擇以穩(wěn)定幣USDC形式提取收入。Stripe通過Polygon區(qū)塊鏈進行這些USDC的快速低成本支付，并負責相關的錢包KYC流程。這一舉措標志Stripe開始將穩(wěn)定幣作為跨境支付和結(jié)算的工具。隨后，Stripe發(fā)布了一套面向開發(fā)者的加密服務API，支持法幣購買加密資產(chǎn)、NFT交易以及身份認證等功能，覆蓋180多個國家。

可以看出，Stripe選擇以穩(wěn)定幣為切入點重新進入加密支付領域，因為與波動巨大的加密幣相比，穩(wěn)定幣結(jié)合了數(shù)字貨幣的便捷和法幣的穩(wěn)定。

6.2. 穩(wěn)定幣支付和結(jié)算

2024年是Stripe加碼數(shù)字貨幣的重要年份。

10月，Stripe正式面向商戶推出“使用加密貨幣支付”（Pay with Crypto）功能，首次支持消費者在結(jié)賬時使用穩(wěn)定幣付款。具體而言，Stripe支持接受USDC穩(wěn)定幣，覆蓋以太坊、Solana、Polygon三大主流區(qū)塊鏈網(wǎng)絡。全球150多個國家的客戶可以通過上述鏈上的錢包向商戶支付USDC，Stripe再收單結(jié)算給商戶。

Stripe對此設定了1.5%的手續(xù)費，并限定單筆上限1萬美元，以管控風險。這是Stripe自2018年停止比特幣支持后首次重新開放加密支付，而且選擇了和法幣1:1錨定的穩(wěn)定幣品種，實現(xiàn)價值的無縫對接。Stripe聯(lián)合創(chuàng)始人John Collison親自演示了該功能，可見公司高層的重視。他也提到，當年放棄比特幣是因其結(jié)算慢，如今像Polygon、Solana這樣的鏈已經(jīng)能做到低成本、秒速級結(jié)算，這為重拾加密支付鋪平了道路。

Stripe通過收取1%的轉(zhuǎn)換費，將穩(wěn)定幣支付直接兌換為商戶所需法幣，使商戶無需承受加密波動風險。此舉不僅方便了偏好使用加密資產(chǎn)的消費者，也為跨境支付提供了新路徑——特別是在一些新興市場，穩(wěn)定幣可能成為繞過昂貴匯兌費用的替代方案。

可以預見Stripe未來還會支持更多品種的穩(wěn)定幣，以及擴展更多應用場景。

6.3. 拓展Web3其它服務

除了支付本身，Stripe還在構(gòu)建面向Web3企業(yè)的服務套件。

例如推出了法幣-加密貨幣的便捷購入(on-ramp)功能，開發(fā)者可以在自己App中嵌入Stripe提供的組件，讓用戶用信用卡購買加密貨幣，然后直接進入他們的錢包。這解決了很多Web3應用的用戶“入場”難題。

Stripe還將Identity身份驗證與區(qū)塊鏈結(jié)合，幫助交易所和NFT平臺完成用戶實名制。2023年Stripe進一步開發(fā)了穩(wěn)定幣B2B支付方案，允許企業(yè)之間通過穩(wěn)定幣進行大額結(jié)算和供應鏈資金往來，并支持自動對賬和發(fā)票。

此外，Stripe在2024年10月動用11億美元收購了一家名為Bridge的穩(wěn)定幣支付科技公司，以加強其在穩(wěn)定幣技術和跨鏈支付方面的能力。這些動作顯示Stripe決心在即將到來的Web3和數(shù)字貨幣時代占據(jù)一席之地。

相較競爭對手，Stripe的優(yōu)勢在于龐大的商戶基礎和現(xiàn)有支付網(wǎng)絡，只要將加密支付無縫融入，就能快速實現(xiàn)規(guī)模效應。

6.4. 與第三行業(yè)伙伴的開放合作

Stripe在加密領域也采取開放合作的態(tài)度。例如與Circle（USDC發(fā)行方）和Coinbase等建立合作，共同推動USDC的推廣應用。2023年，Stripe加入了Visa牽頭的“穩(wěn)定幣跨境支付”試點，探索信用卡網(wǎng)絡與穩(wěn)定幣網(wǎng)絡的融合。

值得一提的是，傳統(tǒng)支付巨頭如PayPal也在積極擁抱加密，甚至發(fā)行自有穩(wěn)定幣（PayPal推出了PYUSD穩(wěn)定幣，并支持用戶持有主流加密幣）。Stripe選擇與之不同的路線：不發(fā)行自有代幣，而是提供基礎設施讓客戶自選穩(wěn)定幣支付方式。這種策略避免了監(jiān)管風險，聚焦于技術中立的平臺角色。

可以預見，隨著各國監(jiān)管逐漸明確，Stripe可能進一步支持CBDC（央行數(shù)字貨幣）和主流公鏈資產(chǎn)，把自己打造成為貫通法幣世界和加密世界的橋梁。

總體而言，Stripe對數(shù)字貨幣和Web3的探索體現(xiàn)了前瞻性和穩(wěn)健性的結(jié)合。它嗅到了未來金融形態(tài)的變化，但每一步都謹慎評估市場成熟度和監(jiān)管環(huán)境。例如先用穩(wěn)定幣切入而非波動幣、先小范圍試點再大規(guī)模推開。在確保不損害現(xiàn)有合規(guī)體系的前提下，Stripe正逐步構(gòu)建自己的加密支付版圖。這不僅拓寬了其服務邊界，也使其全球擴張戰(zhàn)略更具未來視野——當更多經(jīng)濟活動轉(zhuǎn)向鏈上時，Stripe已經(jīng)做好準備提供基礎設施服務。

7. 行業(yè)對比分析：全球支付版圖中的Stripe

Stripe所處的全球支付賽道競爭者林立，各家背景和戰(zhàn)略各有側(cè)重。下面將Stripe與幾家主要的國際支付公司進行比較，分析其戰(zhàn)略定位與差異。

7.1. Stripe vs. PayPal

PayPal是互聯(lián)網(wǎng)支付的先行者，擁有龐大的C端用戶基礎和品牌知名度。其戰(zhàn)略偏重消費者端，通過PayPal電子錢包和Venmo等產(chǎn)品占據(jù)個人支付和跨境匯款市場。PayPal也為商家提供支付網(wǎng)關服務（包括旗下Braintree平臺），但小商戶和個人賣家占比較高。

相比之下，Stripe幾乎不直接觸達消費者，而是專注于B端企業(yè)服務，提供更靈活可定制的API。這使得兩者形成一定互補：一家小網(wǎng)店既可以提供PayPal付款選項滿足已有錢包用戶，也可以通過Stripe接入卡支付和更多本地方式。

近年來，PayPal在技術開放性上有所提升，但整體來說Stripe的開發(fā)者體驗和現(xiàn)代架構(gòu)仍更受新興科技企業(yè)青睞。

在產(chǎn)品廣度上，PayPal從純支付拓展到電商服務（如分期付款、商戶營銷工具等），Stripe則擴展到金融服務（發(fā)卡、貸款等）。

值得關注的是，PayPal近年也積極擁抱加密貨幣，允許用戶在錢包中買賣比特幣并推出了自己的美元穩(wěn)定幣。Stripe的穩(wěn)定幣策略則更平臺化。

兩者在全球市場覆蓋方面都相當廣泛：PayPal業(yè)務覆蓋200多個國家，支持100多種貨幣，是跨境收款首選之一；Stripe目前商戶覆蓋46國，但其支付接受范圍達195國。

總體而言，PayPal的優(yōu)勢在于品牌和用戶網(wǎng)絡，Stripe勝在技術和產(chǎn)品拓展深度。許多商戶會選擇同時集成二者，以照顧不同客群和場景。

7.2. Stripe vs. Adyen

來自歐洲的Adyen被譽為“Stripe在大企業(yè)市場的鏡像”。

Adyen專注服務大型企業(yè)和連鎖商戶，其戰(zhàn)略核心是提供統(tǒng)一的全球支付解決方案和直接的本地收單能力。Adyen憑借在各國獲取的收單牌照和與發(fā)卡行直連，實現(xiàn)更高的信用卡授權(quán)/支付成功率和更低的費率，深受如Uber、Netflix、H&M等跨國巨頭歡迎。2024年Adyen處理的交易量達1.29萬億歐元，與Stripe規(guī)模相當。

不同的是，Adyen采取一體化自營模式，不依賴合作伙伴做支付處理，而Stripe更傾向于平臺模式與多方合作。Adyen最初主要聚焦線下POS和線上卡支付，在產(chǎn)品多樣性方面起步略慢，但如今也支持了數(shù)字錢包和BNPL，并提供商戶融資等服務。Stripe在服務對象上從長尾中小企業(yè)起家，近年也不斷上探大企業(yè)市場，宣布全球前100大企業(yè)中有半數(shù)使用Stripe。相應地，Adyen也開始下沉服務中型客戶并推出自助接入平臺。可以說，兩者正在彼此領域滲透。

技術上，兩家公司都以穩(wěn)健著稱，但Stripe的開發(fā)者生態(tài)更繁榮，而Adyen在金融專業(yè)性上更見長（例如持有歐洲銀行牌照甚至可自己發(fā)行卡片）。

定價上，Adyen多采取Interchange++模式針對大客戶定制費率，Stripe則以簡單的統(tǒng)一費率起步。

綜合來看，Stripe和Adyen代表了硅谷模式和歐洲模式的差異：前者靈活創(chuàng)新、產(chǎn)品線豐富，后者穩(wěn)健專精、直接掌控支付鏈條。在全球競爭中，兩家公司體量勢均力敵，已成為國際支付市場“雙雄”之一。

7.3. Stripe vs. 螞蟻國際（Ant International）

螞蟻集團通過Alipay+和Antom品牌將其支付影響力從中國擴展到海外。

與Stripe主要服務商戶不同，螞蟻國際更注重連接各地消費者，其核心是構(gòu)建一個全球數(shù)字錢包聯(lián)盟。Alipay+聚合了超過35個國家的本地電子錢包，消費者可以用本國錢包掃碼支付海外商戶。例如，泰國游客在日本掃碼，用的是TrueMoney錢包，但商戶收到的是日元結(jié)算，由Alipay+完成幣種轉(zhuǎn)換和清算。這種模式本質(zhì)上是B2B2C的跨境錢包互聯(lián)。Stripe則是B2B2B模式，把支付能力賦予商戶和平臺，再由后者服務消費者。

在商戶側(cè)，螞蟻的Antom提供全球收單服務，直接與商戶或收單行合作，定位類似Adyen/Stripe的角色，雖然也開始拓展到其它國家比較中東，但目前重點服務阿里生態(tài)商戶和中國跨境賣家。螞蟻國際還收購了英國的WorldFirst從事跨境匯款等業(yè)務。

相比之下，Stripe沒有面向消費者的錢包，也沒有自建全球匯款網(wǎng)絡，它更傾向于使用穩(wěn)定幣或通過銀行網(wǎng)絡完成跨境資金流。

兩者戰(zhàn)略可以概括為：螞蟻以消費場景為中心，輸出中國移動支付模式；Stripe以技術平臺為中心，服務全球創(chuàng)業(yè)公司。隨著Alipay+在東南亞影響力提升，Stripe也需要加強對本地錢包的支持和合作來保持對中國出境消費市場的吸引力。

從監(jiān)管上看，螞蟻國際也面對各國牌照和合規(guī)問題，其體量和敏感性甚至更高（如在美國受制于地緣政治因素），Stripe相對獨立性更強。

未來兩者可能更多在跨境電商支付領域直接碰撞：比如歐洲商戶想吸引東南亞顧客，是接入Stripe好還是Alipay+好？這將取決于雙方覆蓋支付方式的廣度和費用等綜合因素。

7.4. Stripe vs. Checkout.com

Checkout.com是一家成立于2012年的新銳支付公司，近年成長迅速，在中東、歐洲和亞太贏得大量互聯(lián)網(wǎng)客戶。它與Stripe類似，以現(xiàn)代API和靈活定制為賣點，服務對象涵蓋眾多新興數(shù)字業(yè)務（如加密交易所、在線游戲等）。

Checkout.com的戰(zhàn)略更偏重于新興市場和特定行業(yè)：例如在中東和北非，它率先取得當?shù)嘏普辗毡就疗髽I(yè)；又如在加密領域，Binance等交易所一度使用其作為主要法幣出入金渠道。Stripe在這些方面相對是后來者，但憑借產(chǎn)品優(yōu)勢正在追趕。

Checkout.com號稱支持150多種貨幣與多種支付方式，范圍與Stripe相仿。

兩者最大的區(qū)別在于規(guī)模和生態(tài)：Stripe估值和交易量遠超Checkout.com，并已盈利，而Checkout尚在擴張階段。Checkout采取私有部署和定制化服務更多，以迎合大型客戶的特殊需求，而Stripe堅持統(tǒng)一云平臺模式為主。有分析認為，Checkout試圖成為“下一個Adyen”，主打高端市場和深度服務。而Stripe正在由長尾走向全量市場，在品牌和客戶信任度上更勝一籌。

值得注意的是，Checkout.com過去也曾面臨一些客戶流失和費率爭議，Stripe則相對口碑穩(wěn)健。

未來，兩者可能在亞太、中東這些Stripe相對滲透率不高的地區(qū)展開激烈競爭。對于商戶來說，Stripe和Checkout提供的功能大同小異，但Stripe更全面的產(chǎn)品線（如Issuing、Treasury等）可能成為加分項，吸引那些有多元金融需求的客戶。

7.5. Stripe vs. 其他玩家

全球支付市場還有許多角色，如傳統(tǒng)收單巨頭FIS/Worldpay、Fiserv/First Data等，它們在規(guī)模和銀行關系上有優(yōu)勢，但技術靈活性不如Stripe等新貴。

另有一些區(qū)域性強勢企業(yè)，如拉美的EBANX、非洲的Flutterwave等深耕本地，也形成各自護城河。Stripe通過合作和投資，部分填補了自身在這些區(qū)域的空白（如前述收購Paystack布局非洲）。

總體來看，Stripe所代表的新興支付平臺在技術和產(chǎn)品創(chuàng)新上引領行業(yè)，而傳統(tǒng)玩家則在客戶資源和牌照方面具備優(yōu)勢，雙方也在相互滲透融合（如FIS推出類似Stripe的API平臺，Stripe也爭取大企業(yè)客戶）。可以預見未來行業(yè)格局將更加混融，可能出現(xiàn)大型收購整合。

但就目前而言，Stripe、Adyen、PayPal三者可以視作全球線上支付市場的“三足鼎立”：PayPal偏重C端生態(tài)，Stripe和Adyen爭奪B端王座——一個從科技中小企業(yè)起家快速增長，一個扎根大企業(yè)穩(wěn)健盈利。競爭之下，各家也在不斷豐富服務深度以避免單一業(yè)務，同臺競技同時開拓新領域，比如共同關注金融科技賦能和數(shù)字貨幣等賽道。

8. 結(jié)語：Stripe的未來展望

從硅谷創(chuàng)業(yè)公司到全球支付巨頭，Stripe在短短十幾年里取得了驚人的成長。

其全球擴張戰(zhàn)略體現(xiàn)出技術驅(qū)動的進取與合規(guī)穩(wěn)健的平衡：一方面勇于開拓新市場、新產(chǎn)品，如今每年處理過萬億美元交易、服務數(shù)百萬商戶；另一方面又步步為營，尊重本地規(guī)則，與金融體系共生。展望未來，Stripe面臨的挑戰(zhàn)和機遇并存：

在新興市場，如何進一步下沉服務尚未覆蓋的國家，并與本地競爭者抗衡，是Stripe持續(xù)增長的關鍵。印度、印尼、非洲等人口大國將是下一階段的兵家必爭之地。

在產(chǎn)品創(chuàng)新上，Stripe需要繼續(xù)保持開發(fā)者友好的優(yōu)勢，同時深耕AI風控、數(shù)據(jù)分析等領域，為商戶提升支付轉(zhuǎn)化和運營效率。據(jù)披露，Stripe近年來在人工智能方面的投入遠超同行。這些投入已經(jīng)幫助提升了商戶收入（如Hertz接入Stripe后授權(quán)率提高4%），未來AI和支付的結(jié)合會更加緊密。

在數(shù)字貨幣和Web3方向，Stripe已經(jīng)搶占了先機，但競爭者也不會缺席。如何應對潛在的監(jiān)管收緊、選擇支持哪些鏈和資產(chǎn)，都需要戰(zhàn)略眼光。同時這也可能成為Stripe新的增長曲線——有報告稱，僅穩(wěn)定幣跨境支付一項，未來幾年就有數(shù)萬億美元規(guī)模的潛力。

在競爭格局上，Stripe需警惕老牌巨頭的反撲和新銳公司的蠶食。不排除Stripe通過并購來鞏固地位，比如收購區(qū)域支付企業(yè)或相關技術公司。資本市場也密切關注Stripe的動向，隨著其IPO傳聞迭起，未來上市后如何持續(xù)高增長將受到更多考驗。

無論如何，Stripe已經(jīng)在全球范圍內(nèi)重新定義了支付和金融服務的標準。從開發(fā)者友好的API，到一站式的金融基礎設施，再到主動擁抱未來的數(shù)字金融，它所代表的是互聯(lián)網(wǎng)時代對傳統(tǒng)金融壁壘的逐一擊破。

對于“讓商業(yè)在全球暢行無阻”這一使命，Stripe用自己的生態(tài)系統(tǒng)給出了有力注解?？梢灶A見，在數(shù)字經(jīng)濟浪潮下，Stripe將繼續(xù)扮演重要角色，推動全球支付朝著更加普惠、高效、無縫的方向演進，為企業(yè)和消費者帶來更多紅利與可能性。