本文詳細(xì)分析了2010-2018年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展軌跡以及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計和運營模式

一、行業(yè)現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自2010年以來，一直處于爆發(fā)式野蠻生長狀態(tài)，并于2015年達(dá)到最高潮。

但因市場不規(guī)范、大量公司違規(guī)操作、市場反應(yīng)劇烈（暴雷）等原因，國家監(jiān)管部門對互金行業(yè)進行強監(jiān)管，互金行業(yè)逐步走向成熟。

市場由千家公司廝殺走向龍頭企業(yè)主導(dǎo)局面，28效應(yīng)明顯，強者越強弱者愈弱。

從這幾年的監(jiān)管措施來看，監(jiān)管逐年加強，條文措施更加嚴(yán)厲。

有感互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展失控，監(jiān)管部門于當(dāng)年12月28號發(fā)出《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，此舉拉開國家監(jiān)管的序幕。

大概8個月后，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動暫行管理辦法》于2016年8月24日發(fā)出，該辦法要求各個互金公司在12個月過渡期內(nèi)進行清理整頓。

經(jīng)過大半年清理整頓，監(jiān)管部門積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗，于2017年6月28日再次發(fā)出《于進一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治清理整頓工作的通知》，根據(jù)實際需要，互金公司的規(guī)范整頓時間被延遲到2018年6月。

同年8月25日，銀監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》，該項指引與2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個辦法三個指引）制度體系，網(wǎng)貸行業(yè)法律法規(guī)趨于成熟。

隨后，為進一步整頓市場，維護廣大投資者權(quán)益，監(jiān)管部門連續(xù)發(fā)出多項具體要求:

2017年11月21日發(fā)出暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知。

2017年12月1日發(fā)出整頓現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)通知，終結(jié)了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

2017年12月8日57號文厘清了資金存管、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、現(xiàn)金貸等細(xì)節(jié)問題。

2018年3月20日規(guī)范要求切斷第三方支付機構(gòu)與銀行的直連，之后銀行不會再單獨直接為第三方支付機構(gòu)提供代扣通道。

2018年3月29日的29號文要求P2P備案公司禁止從事互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)。

18年是P2P行業(yè)低谷時期，較多P2P公司暴雷、清盤、退出，共涉及資金達(dá)到千億，其中最為惡劣的是唐小僧、善林金融等等公司。即便如此，大部分龍頭企業(yè)仍然在良性運作，資產(chǎn)優(yōu)良，資金運作安全。

互金行業(yè)的發(fā)展就是一部野蠻生長到合規(guī)運作的過程，任何公司都需要遵守國家的法律法規(guī)，我們互金從業(yè)者尤其要注意這點，產(chǎn)品的各項設(shè)計都應(yīng)合規(guī)合法，否則定會給企業(yè)帶來災(zāi)難。

具體法律法規(guī)見本文末章節(jié)。

二、產(chǎn)品分析

為避免作出商業(yè)性誘導(dǎo)或引起平臺質(zhì)疑，本文不作競品分析。另外因目前產(chǎn)品大多千篇一律，本文只對市面上交易額靠前的主流平臺產(chǎn)品進行部分功能分析。

2.1 產(chǎn)品總體分析

2.1.1 交易額排名

市面上已有的產(chǎn)品基本上大同小異，根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)， 2018年8月份排名靠前的網(wǎng)貸理財平臺如下:

陸金服的成交量最高，超過一百億（陸金服已轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)資管），純P2P業(yè)務(wù)中紅嶺創(chuàng)投業(yè)務(wù)量也接近百億，這說明龍頭互聯(lián)網(wǎng)金融公司的比重相當(dāng)大。

2.1.2 業(yè)務(wù)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的業(yè)務(wù)操作和資管很像，基本也是募投管退等操作：

• 募：出借人出借資金
• 投：出借人資金進入借款標(biāo)的
• 管：管理標(biāo)的，跟進借款人情況
• 退：借款人還款，出借人提現(xiàn)，雙方退出

但互金平臺和資管不一樣的是：資管大多以股票/債權(quán)/大額定期存管為主，盈利主要依托于管理人的資金操作水平，而互金平臺以借款為主，盈利主要取決于借款人的還款能力。

P2P平臺說到頭只做一件事，就是撮合交易:一是讓用戶借錢，風(fēng)控尤為重要（缺錢的人很多）；二是讓用戶出借，年利率和退出機制尤為重要，否則用戶要么覺得利率低不愿投，要么覺得不容易退出不愿意投。

下面主要從理財端和借款端作簡單分析，兩端分開有以下部分原因：一是目前銀行存管中的出借人/借款人身份不可兼得；二是理財和借款業(yè)務(wù)流程不同。即便是一個app包含兩種身份登陸及產(chǎn)品使用流程，但嚴(yán)格來講還是屬于兩個不同產(chǎn)品。

2.1.2.1 理財端

從資金產(chǎn)品設(shè)計上來看，除了散標(biāo)投資，大部分平臺增加了智能投標(biāo)。

早期標(biāo)的金額數(shù)目較大，后來市場份額逐漸穩(wěn)定，爆發(fā)式增長不再，大額標(biāo)的流標(biāo)很多，很多平臺逐漸使用小額標(biāo)的。但隨之而來的問題就是散標(biāo)數(shù)量多，用戶操作麻煩。為提升用戶體驗，許多平臺設(shè)計了輔助投標(biāo)工具，消滅用戶的選擇困難癥。

部分智能投標(biāo)的標(biāo)的存在期限錯配的情況，如果市場存在資金流動性危機，平臺可能出現(xiàn)短期擠兌。

除去期限錯配的風(fēng)險，智能投標(biāo)可以將投標(biāo)資金分散化，即便發(fā)生某一客戶違約，用戶也能拿到大部分資金，這對用戶百利而無一害。對于幾乎所有的產(chǎn)品，鎖定期結(jié)束后，用戶都可以在債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓（平臺基本上不保證轉(zhuǎn)讓時效）。

轉(zhuǎn)自團貸網(wǎng)

轉(zhuǎn)自麻袋理財

從資產(chǎn)產(chǎn)品設(shè)計來講，大部分平臺單一資產(chǎn)數(shù)額較小，普遍在千級或萬級.

紅嶺創(chuàng)投的資產(chǎn)數(shù)額較大，因為它以房產(chǎn)抵押為主，該類資產(chǎn)的信用分較高，但房市不景氣時可能會引發(fā)違約風(fēng)險.

你我貸、小贏網(wǎng)金等平臺的資產(chǎn)以小額消費金融為主，該類平臺更需關(guān)注本平臺的風(fēng)控能力。

你我貸風(fēng)控聲明

從運營上來看，理財端的運營方式主要包括增信和提升年化收益率等。

增信方案有很多，比如有部分公司作網(wǎng)上知識普及或者社區(qū)或接入擔(dān)保公司，前段時間暴雷的某一個公司開設(shè)計了遠(yuǎn)程辦公監(jiān)視功能，給投資者以公司健康運作的信心。

提升年化收益率的方法就很多，比如加息券/代金券/現(xiàn)金券等，最簡單的就是加息券。

加息的噱頭有很多，比如平臺年慶/國慶豪禮/陽光六月/雙十一等，代金券和現(xiàn)金券對于用戶理解稍微有點難度，直觀感受不如加息券強。

除發(fā)放加息券，平臺一般都會增加福利/商城等環(huán)節(jié)，投資滿一定額度或期限會有一定獎勵。

2.1.2.2 借款端

直白的講，借款端用戶目的是從平臺拿到錢，所以流程較理財端也要繁瑣一些。

借款大體流程是：填寫資料->提交申請->貸前風(fēng)控->面簽->放貸；放貸后還有 還款->貸后風(fēng)控->催收。

貸款主要分有抵押貸款和無抵押貸款兩種，有抵押貸款中以房抵貸為例，其流程是：申請->提交材料->下戶->批復(fù)貸款->公證->抵押->開戶放款。

無抵押貸款以小額現(xiàn)金貸或小額消費金融貸款為例，基本流程是：線上填寫資料->貸款申請->大數(shù)據(jù)/人工風(fēng)控->放貸；如果客戶情況特殊，還有可能會進行電話回訪和線下調(diào)研。

借款和理財一前一后，借款申請正式通過后就可以在理財端上標(biāo)，而理財端募集完整資金后再轉(zhuǎn)移到借款端流程，借款端還款后再回到理財端提現(xiàn)流程，整體來講借款在前，理財在后。

對互金平臺來講，借款又叫資產(chǎn)，資產(chǎn)是帶來額外現(xiàn)金流的東西，借款人的利息cover了平臺和出借人的收益。

所有客戶的還款能力是風(fēng)控考慮的關(guān)鍵，設(shè)想一個客戶，無抵押借貸大量資金，如果沒有任何還款能力缺可以成功借貸，那出借人肯定本金打水漂。所以風(fēng)控控的就是借款人的還款能力。

如下所示，目前較為主流的平臺的流程如下所示：

宜人貸借貸流程

中騰信借貸流程

平安借貸流程

目前互金平臺的資產(chǎn)主要以無抵押小額貸款為主，也有不少平臺以大額有抵押貸款為盈利突破點。

紅嶺創(chuàng)投有不少大額房抵貸標(biāo)的，如下所示：

無抵押貸款中比較普遍的是公積金/壽險/房貸/信用卡模式無抵押貸款，客戶經(jīng)理會使用某種算法估算用戶每月還款水平及負(fù)債，給出一定的貸款額度。

宜人貸產(chǎn)品

平安好貸產(chǎn)品

2.1.3 合規(guī)分析

2.1.3.1 實名認(rèn)證/銀行存管

實名認(rèn)證、銀行存管不再贅述，這些已經(jīng)是行業(yè)基本要求。

2.1.3.2 信息披露

信息披露是《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》明確指出的，目前排名靠前的大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司都做得不錯，如下所示：

2.1.3.3 產(chǎn)品設(shè)計

理財端產(chǎn)品最好不要出現(xiàn)出借人和借款人期限錯配的情況，但根據(jù)上海整改驗收指引第28條提示，“在產(chǎn)品名稱中標(biāo)明持滿一定時間方可轉(zhuǎn)讓、同時已充分向出借人提示流動性風(fēng)險并由出借人事先書面確認(rèn)”，表明如果標(biāo)注了鎖定期限和流動性風(fēng)險后，可以進行該類產(chǎn)品銷售。

如麻袋理財?shù)脑孪⑼óa(chǎn)品：

借款端產(chǎn)品各個公司的內(nèi)控合規(guī)不一樣，在這里沒法細(xì)說，但類似于現(xiàn)金貸這種高額利率是法律明確規(guī)定禁止的。

2.1.3.4 其他合規(guī)點

如上海整改驗收要求禁止標(biāo)記預(yù)期收益率，目前統(tǒng)一使用的話術(shù)是協(xié)議年利率或歷史收益率。

另外因部分爆雷平臺也接入了銀行存管，部分銀行要求互金公司不可用銀行存管來增信。

2.2 IT產(chǎn)品設(shè)計說明

2.2.1 產(chǎn)品功能思維導(dǎo)圖

目前排名靠前的平臺web或app的樣式及功能設(shè)計相差不會太大，大概功能為一下所示：

2.2.2 產(chǎn)品信息架構(gòu)思維導(dǎo)圖

以App為例。

2.2.2.1 理財端

2.2.2.2 借款端

2.2.3 產(chǎn)品示例

下面以拍拍貸理財端和宜人貸借款端為例說明市場上的平臺及其業(yè)務(wù)；類似于登錄/注冊/活動等等類似功能和頁面分布以及UI交互不贅述。

2.2.3.1 理財端

以拍拍貸為例，App分為首頁/投資/發(fā)現(xiàn)/我的四大模塊：

• 拍拍貸首頁主要有活動位/新手引導(dǎo)/投資列表/平臺披露都數(shù)據(jù)，簡潔清新，以提升用戶體驗為主
• 投資列表分自動投標(biāo)/散標(biāo)/債券轉(zhuǎn)讓三部分，屬于常規(guī)業(yè)務(wù)
• 發(fā)現(xiàn)頁面有邀請/推薦/簽到/活動/論壇等等模塊，屬于日常運營業(yè)務(wù)
• 賬戶則有銀行卡管理/投資數(shù)據(jù)/資金管理/帳單等

總體而言，拍拍貸頁面和功能布局較為中正，以提升用戶體驗和滿足合規(guī)管理為主。

2.2.3.2 借款端

以宜人貸為例，App分為首頁/幫助/我的/更多4個模塊，具體如下：

主頁信息主要包括活動位/1*4快捷信息入口/產(chǎn)品列表；

幫助頁主要展示用戶使用的疑難問題，該功能頁對用戶非常友好；

我的頁主要展示我的賬戶信息和借款記錄，銀行存管/實名認(rèn)證/密碼設(shè)置都在該頁面；

更多頁面放了一些增信信息及福利/推廣功能。

點擊公積金產(chǎn)品，我們可以看到產(chǎn)品信息頁及申請按鈕，可想而知接下來就是資料填寫和審批過程。

三、產(chǎn)品設(shè)計示例

3.1 前言

本章節(jié)主要設(shè)計借款端和理財端的原型，并做些簡單分析，為互金朋友提供些參考。

3.2 一些關(guān)鍵點

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和其他非金融產(chǎn)品不一樣的特點是：合規(guī)為重。

互金APP產(chǎn)品主要包含兩種產(chǎn)品：金融產(chǎn)品和功能產(chǎn)品。

金融產(chǎn)品在借款端是貸款產(chǎn)品，類似于房抵貸/消費貸，在理財端是理財產(chǎn)品，類似于散標(biāo)/自動標(biāo)/債權(quán)轉(zhuǎn)讓，功能產(chǎn)品即app store或Android市場上的app。

貸款端金融產(chǎn)品設(shè)計時需考慮貸款的利率/期限/壞賬率/風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，壞賬率和風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的判斷需要一定的專業(yè)經(jīng)驗，如果數(shù)據(jù)量較大，也可以使用大數(shù)據(jù)做一定的壞賬分析。

理財端金融產(chǎn)品設(shè)計時需考慮協(xié)議年利率/出借期限等等，一般活動期間都有較大的加息力度，所以只需要確認(rèn)產(chǎn)品盈利極限利率即可。

金融產(chǎn)品設(shè)計實際上屬于金融產(chǎn)品經(jīng)理的職責(zé)范圍，我們下面具體講解功能產(chǎn)品設(shè)計。

合規(guī)要求對產(chǎn)品設(shè)計有部分影響，簡單舉例如下：

3.2.1 實名認(rèn)證/銀行存管

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動暫行管理辦法》明確要求網(wǎng)絡(luò)出借人和借款人實名認(rèn)證。

銀行存管已經(jīng)是網(wǎng)絡(luò)出借和借款的基本要求。

3.2.2 信息披露

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》明確指出互聯(lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)披露一下信息：

• 備案信息：包括備案登記、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可、資金存管、公安機關(guān)核發(fā)的網(wǎng)站備案圖標(biāo)及編號、風(fēng)險管理等信息
• 組織信息：包括工商信息、股東信息、組織架構(gòu)及從業(yè)人員概況、分支機構(gòu)工商信息、官方網(wǎng)站、官方手機應(yīng)用及其他官方互聯(lián)網(wǎng)渠道信息
• 審核信息：包括上一年度的財務(wù)審計報告、經(jīng)營合規(guī)重點環(huán)節(jié)的審計結(jié)果、上一年度的合規(guī)性審查報告

平臺應(yīng)當(dāng)及時向出借人披露的信息內(nèi)容，其中一條要求披露：

“截至借款前6個月內(nèi)借款人征信報告中的逾期情況、借款人在其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借款情況”。

總結(jié)：

1. ?互金公司官方web或app都應(yīng)對本司的備案信息、組織結(jié)構(gòu)進行披露；
2. ?互金公司因在web或app上公布當(dāng)年財務(wù)報告；
3. ?標(biāo)的設(shè)計時應(yīng)做好完備的信息披露，至少要披露借款人的借款要素信息；
4. ?互金公司官方web或app應(yīng)及時披露季度業(yè)績報告。

3.2.3 風(fēng)險評級

不同投資者的風(fēng)險偏好不一樣，為合規(guī)合法，平臺最好設(shè)計風(fēng)險評級問卷。

3.2.4 文案提示

平臺web或app話術(shù)應(yīng)通過法律合規(guī)部門要求，防止被勒令整改。

3.3 借貸端流程及功能設(shè)計

借貸端用戶分借款人和業(yè)務(wù)員兩類。我們認(rèn)為，對于貸款金額較大，流程稍微繁瑣的貸款產(chǎn)品，業(yè)務(wù)員也需要登錄借貸端前臺進行資料填寫和操作。

根據(jù)是否需要業(yè)務(wù)員使用借貸端，我們可以把借貸端產(chǎn)品定為ToB（業(yè)務(wù)員和借款人都是用戶）和ToC（只有借款人是用戶）兩種。

3.3.1 ToB

3.3.1.1 簡易流程

資產(chǎn)端前臺用戶包括業(yè)務(wù)人員和借款人兩種，業(yè)務(wù)員幫借款人錄完資料并提交風(fēng)控通過后，借款人完成借款確認(rèn)及存管設(shè)置工作，具體如下所示。

因部分銀行要求用戶需提前充值手續(xù)費，系統(tǒng)可設(shè)計由借款人自己提前充值，也可以由平臺自己墊付，以下流程假設(shè)借款人墊付借款手續(xù)費（合規(guī)考慮）。

下面主要介紹借業(yè)務(wù)人員/借款人/后臺頁面。

3.3.1.2 業(yè)務(wù)人員頁面

3.3.1.2.1 注冊/登錄

以下分別是注冊/賬號登錄/驗證碼登錄頁面：

為提升用戶體驗，登錄頁面會把未注冊用戶主動引導(dǎo)到注冊頁面上。

賬號登錄引導(dǎo)：

密碼登錄引導(dǎo)：

以上流程適用于其他流程的登陸/注冊，后續(xù)不再贅述。

3.3.1.2.2 首頁

首頁具體分布如下所示：

點擊申請資金，進入申請流程：

選擇產(chǎn)品->選擇客戶->提交申請->完成放款->貸后還款

點擊訂單詳情，可以看到具體訂單數(shù)據(jù)。

訂單狀態(tài)可以分為：機審未通過/待復(fù)審/復(fù)審未通過/待放款/已放款/待還款/已逾期/已結(jié)清，其中機審未通過/待復(fù)審/復(fù)審未通過/待放款/已放款的頁面格局。

如下所示：

待還款/已逾期/已結(jié)清的頁面新增還款計劃如下所示：

3.3.1.2.3 借貸/應(yīng)用/我的

點擊首頁正下方的“借貸”選項卡，進入產(chǎn)品列表，選擇產(chǎn)品進入產(chǎn)品申請頁面。

點擊首頁正下方的“應(yīng)用”選項卡，進入應(yīng)用頁面，應(yīng)用部分可以放置可配置九宮格，基本都可以做成H5頁面形式，對于一些固有的功能，可以做成原生態(tài)。

以我的客戶為例，點擊我的客戶，進入客戶管理頁面，點擊客戶名片，進入客戶信息頁面。

點擊首頁正下方的“我的”選項卡，進入我的頁面。

3.3.1.2 借款人頁面

ToB業(yè)務(wù)以業(yè)務(wù)人員操作為主，借款人可以通過借貸端APP或者網(wǎng)頁/h5鏈接直接登錄操作，簡化版本的頁面如下所示，具體布局根據(jù)入口端變化。

3.3.1.3.1 借款記錄

點擊借款，查看借款訂單：

選擇借款訂單，點擊確定，進入借款操作流程：

設(shè)置銀行存管->設(shè)置交易密碼->充值保證金->簽署電子借款合同->募集資金

3.3.1.3.2 銀行存管

具體頁面如下所示，銀行存管：

3.3.1.3.3 設(shè)置交易密碼

3.3.1.3.4 充值手續(xù)費

3.3.1.3.5 簽署電子合同

3.3.1.3.6 募集資金

點擊提現(xiàn)，打開頁面（存管行api），完成提現(xiàn)流程。

如果用戶需要還款，可以進入借款記錄查看訂單詳情進行還款，或者在頁面增加“我要還款”按鈕及引導(dǎo)頁面，具體不再詳述。

銀行存管/提現(xiàn)/充值等頁面，基本都是從存管行拿到的api，第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不需要單獨設(shè)計。

3.3.1.4 風(fēng)控頁面

許多專業(yè)公司的風(fēng)控花樣很多，本節(jié)僅僅做個簡單的示例：機審->人工審核。

具體示例原型頁面如下：

3.3.1.4.1 初審

以下包含了待初審和初審未通過數(shù)據(jù)：

3.3.1.4.2 復(fù)審

點擊審核，彈出審核信息頁，包含待審核信息，進行審核即可。

3.3.1.4.3 已放款

記錄已放款數(shù)據(jù)：

3.3.2 ToC

3.3.2.1 簡易流程

3.3.2.2 產(chǎn)品原型

ToC端產(chǎn)品用戶以借款人為主，具體頁面可以將ToB端產(chǎn)品頁面拆開進行組合，具體不再贅述。

3.4 理財端流程及功能設(shè)計

3.4.1 簡易流程

理財流程已包含在上述借貸完整流程圖里，簡單描述即：

開通銀行存管->設(shè)置交易密碼->充值->簽署電子合同->投標(biāo)->到期提現(xiàn)

3.4.2 投標(biāo)人頁面

3.4.2.1 注冊/登錄

該流程和ToB端類似，唯一區(qū)別是，注冊完畢后，系統(tǒng)會提示用戶進行銀行存管設(shè)置（如果用戶沒有完成銀行存管設(shè)置）。

3.4.2.2 首頁

一般首頁都會放置高利率新手標(biāo)來吸引客戶，以及信息披露等方式來增信。

除此之外，對于用戶來講，投資和買商品的方式相似，所以理財端和電商APP布局有相似之處。

如下所示，首頁從上往下依次可以設(shè)計成banner位/信息披露/2*4方格信息位/投資標(biāo)：

3.4.2.3 投資/福利/我的

點擊首頁正下方的“投資”選項卡，進入產(chǎn)品列表，選擇產(chǎn)品進入產(chǎn)品頁面：

福利的頁面可以放置一些商場/游戲/加息標(biāo)專區(qū)/活動專區(qū)等等信息位，我的頁面放置個人信息設(shè)置，投資標(biāo)的數(shù)據(jù)等等。

其中個人信息設(shè)置里面包括APP密碼修改，銀行存管設(shè)置，銀行存管銀行卡設(shè)置以及銀行卡更換等等功能，具體不再贅述。

3.4.3 標(biāo)的詳情

用戶點擊標(biāo)的，可以進入到標(biāo)的詳情，具體如下，主要要包含標(biāo)的的期限/起投金額/年化利率等等參數(shù)，根據(jù)合規(guī)要求，還要包含借貸項目詳情/出借記錄/資產(chǎn)說明/還款計劃等等數(shù)據(jù)。

3.4.3.1 出借面板

3.4.3.2 標(biāo)的詳情

3.4.3.3 資產(chǎn)說明

3.4.3.4 還款計劃

3.4.3.5 常見問題

3.4.4 出借流程

3.4.4.1 進入出借頁面

進入該頁面時，用戶如果沒有進行銀行存管，點擊立即出借，會出現(xiàn)提示進行銀行存管設(shè)置的彈窗。

3.4.4.2 開通銀行存管

點擊標(biāo)的，進入標(biāo)的詳情，提示銀行存管：

3.4.4.3 設(shè)置交易密碼

3.4.4.4 簽署電子合同

出借人只用簽署一次電子合同，后續(xù)所有的合同簽署都是系統(tǒng)協(xié)助簽署。

3.4.4.5 充值

賬戶如果資金不夠，系統(tǒng)提示用戶充值到存管賬戶，該頁面調(diào)用存管行api。

3.4.4.6 提現(xiàn)

完成出借到期后提現(xiàn)，該頁面同樣調(diào)用存管行api。

3.4.5 后臺頁面

后臺頁面保存每個標(biāo)的具體信息，包括資產(chǎn)信息，標(biāo)的信息等，具體操作和電商后臺有類似之處（標(biāo)的上下架和商品上下架很相似），不再贅述。

四、備注——歷次重要法律法規(guī)

4.1 2018.8.20關(guān)于開展 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知（108條）

本次合規(guī)檢查要求，重點關(guān)注以下十個方面：

1. 是否嚴(yán)格定位為信息中介，有沒有從事信用中介業(yè)務(wù)；
2. 是否有資金池，有沒有為客戶墊付資金；
3. 是否為自身或變相為自身融資；
4. 是否直接或變相為出借人提供擔(dān)?；虺兄Z保本付息；
5. 是否對出借人實行了剛性兌付；
6. 是否對出借人進行風(fēng)險評估并進行分級管理；
7. 是否向出借人充分披露借款人的風(fēng)險信息；
8. 是否堅持了小額分散的網(wǎng)絡(luò)借貸原則；
9. 是否發(fā)售理財產(chǎn)品募集資金（或剝離到關(guān)聯(lián)機構(gòu)發(fā)售理財產(chǎn)品）；
10. 是否以高額利誘等方式吸引出借人或投資者加入。

4.2?2018.3.29關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗收工作的通知（29號文）

包括銀行理財、信托、保險、基金（公募、私募）、券商資管、金交所產(chǎn)品等都屬于資產(chǎn)管理范疇，29號文堵死了P2P開展資管業(yè)務(wù)的后路，需要開展互聯(lián)網(wǎng)資管要持牌經(jīng)營，接受監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)資管和網(wǎng)絡(luò)借貸只能二選一：若想獲得P2P備案，必須斬斷互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)；但對于那些一開始就從事票據(jù)、供應(yīng)鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)平臺，如果放棄P2P備案的幻想，未必沒有出路。

4.3 2018.3.20關(guān)于非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺渠道接入工作相關(guān)事宜的函(42號文)

文件同時要求6月30日前，所有第三方支付機構(gòu)與銀行的直連都將被切斷，之后銀行不會再單獨直接為第三方支付機構(gòu)提供代扣通道。

這次銀行支付端口關(guān)停，首當(dāng)其沖受影響的是互聯(lián)網(wǎng)金融公司，多家P2P公司及消費金融公司發(fā)布公告提醒用戶更換銀行卡。

被關(guān)停的支付端口主要是快捷支付和代扣，線上的支付方式主要有三種：網(wǎng)關(guān)支付、快捷支付、代扣。

網(wǎng)關(guān)支付中第三方支付平臺只起到跳轉(zhuǎn)作用，跳轉(zhuǎn)至銀行網(wǎng)銀支付頁面，用戶通過網(wǎng)銀完成支付，快捷支付過程中用戶只需要輸入第三方支付平臺的支付密碼即可交易。

代扣則是在不需要用戶進行任何操作的情況下第三方支付公司直接從用戶銀行卡中扣除費用。

我們常說的無卡支付，就是這后兩者。

理財端影響可以接受，但借款端被直擊要害。因為部分借款人主動還款意愿低，消費金融公司等借款平臺高度依賴第三方支付的代扣業(yè)務(wù)，直接從借款人銀行卡扣款。

4.4 2018.1.19深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)整改驗收指引表 VS 2018.1.8上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)合規(guī)審核與整改驗收工作指引表

• 逾期罰息：上海: 設(shè)定高額逾期利息、滯納金、罰息等（各類逾期罰息、費用之和一般不應(yīng)超過銀行信用卡逾期的罰息水平）（銀行信用卡中心逾期利率按照日利率0.05%計算（年化18.25%），另外還要收取滯納金（最低還款額未還部分的5%））。深圳：設(shè)定高額罰息、滯納金、罰息或者其他費用等不得超過年利率24%
• 資金存管：深圳市整改驗收指引未提及屬地化要求，而上海市有該要求
• 營銷手段：只能進行電子渠道營銷
• 利率：禁止使用預(yù)期收益率，現(xiàn)在一般使用歷史收益率或協(xié)議年利率
• 定期與債權(quán)轉(zhuǎn)讓對接：禁止“以活期、定期理財產(chǎn)品的形式對接債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的”，深圳最嚴(yán)厲，而上海有一定認(rèn)定空間

4.5 2018.1.8上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)合規(guī)審核與整改驗收工作指引表

強調(diào)對出借人的風(fēng)險評估和分級管理：網(wǎng)貸投資人“不是想買就能買，不是想買多少就買多少。禁止互金涉足首付貸、贖樓貸。

4.6?2017.12.8關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知（57號文）

《通知》在8.24《辦法》的基礎(chǔ)上進一步厘清了資金存管、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、現(xiàn)金貸等細(xì)節(jié)問題，解決了很多懸而未決的問題。監(jiān)管思路保持一致，繼續(xù)強調(diào)網(wǎng)貸平臺的信息中介屬性，堅持小額分散、線上經(jīng)營等的原則，對違規(guī)平臺表達(dá)了堅決取締的決心

具體說明：

對于2016年8月24日后新設(shè)的P2P平臺，本次網(wǎng)貸整治期間原則上不予備案登記。

此外，對于自始未納入本次整治的各類機構(gòu)，在整改驗收期間提出備案申請的，各地整治辦不得予以進行驗收及備案登記。

對于《P2P管理暫行辦法》規(guī)定的十三項禁止性行為及單一借款人上限的規(guī)定，P2P自2016年8月24日不再違反，相應(yīng)存量業(yè)務(wù)未化解完成的P2P不得備案登記。

對于開展過涉及首付貸、校園貸及現(xiàn)金貸等有業(yè)務(wù)的P2P，應(yīng)暫停新業(yè)務(wù)，逐步壓縮存量，否則不予備案。

4.7?2017.12.1 關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知

終結(jié)現(xiàn)金貸模式。

4.8 2017.11.21關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知

各級小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，禁止新增批小貸公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。

4.9 2017.8.25網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引

8月25日，銀監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》（下文簡稱“信披指引”），至此，P2P網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地。

銀監(jiān)會方面表示，該信披指引與2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個辦法三個指引）制度體系。

具體信息披露：

• 備案信息，包括備案登記、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可、資金存管、公安機關(guān)核發(fā)的網(wǎng)站備案圖標(biāo)及編號、風(fēng)險管理等信息
• 組織信息，包括工商信息、股東信息、組織架構(gòu)及從業(yè)人員概況、分支機構(gòu)工商信息、官方網(wǎng)站、官方手機應(yīng)用及其他官方互聯(lián)網(wǎng)渠道信息
• 審核信息，包括上一年度的財務(wù)審計報告、經(jīng)營合規(guī)重點環(huán)節(jié)的審計結(jié)果、上一年度的合規(guī)性審查報告

平臺應(yīng)當(dāng)及時向出借人披露的信息內(nèi)容，其中一條要求披露

“截至借款前6個月內(nèi)借款人征信報告中的逾期情況、借款人在其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借款情況”。

整改時間要求：

已開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機構(gòu)，在開展業(yè)務(wù)過程中存在不符合本指引要求情形的，應(yīng)在本指引公布后進行整改，整改期自本指引公布之日起不超過6個月。

逾期未整改的，按照《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

4.10?2017.6.28 關(guān)于進一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治清理整頓工作的通知

整改驗收需在2018年6月底前完成，要實現(xiàn)互金從業(yè)機構(gòu)數(shù)量及業(yè)務(wù)規(guī)模雙降。

4.11?2017.5.9上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)事實認(rèn)定與整改工作指引表（145條）

活期被禁，禁止出借人和借款人期限錯配。

4.12 2016.8.24網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動暫行管理辦法

《暫行辦法》作出了12個月過渡期的安排。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不得從事或者接受委托從事下列活動：

• 為自身或變相為自身融資
• 直接或間接接受、歸集出借人的資金
• 直接或變相向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息
• 自行發(fā)售理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品
• 開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為

?借款要求：

同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

4.13 2015.12.28網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)

拉開P2P監(jiān)管序幕。

明確提出不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等十二項禁止性行為,有18個月整改過渡期。

4.14?2015.7.18互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見

鼓勵互金發(fā)展，對網(wǎng)貸進行解釋：

網(wǎng)絡(luò)借貸包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸(即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸)和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。個體網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。

在個體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。個體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)。

個體網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。

網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款。

網(wǎng)絡(luò)小額貸款應(yīng)遵守現(xiàn)有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)貸款優(yōu)勢，努力降低客戶融資成本。

網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。

本文由 @互金小產(chǎn)品 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

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