在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，跨境支付的效率和速度成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。實(shí)時(shí)支付基礎(chǔ)設(shè)施的普及正在重塑全球跨境支付格局。本文將深入探討實(shí)時(shí)支付基礎(chǔ)設(shè)施的商業(yè)訴求、技術(shù)突破、商業(yè)影響以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

在前面發(fā)布的“跨境支付六大趨勢(shì)：實(shí)時(shí)支付、穩(wěn)定幣、AI、全球互聯(lián)等如何重塑萬(wàn)億市場(chǎng)？（簡(jiǎn)版）”一文中，受篇幅所限，去掉了很多細(xì)節(jié)。接下來(lái)幾天陸續(xù)放出各趨勢(shì)的完整版供大家參考。今天的主題：“實(shí)時(shí)支付基礎(chǔ)設(shè)施普遍化”。

我們將從底層邏輯-技術(shù)突破-商業(yè)影響-行動(dòng)建議等維度，詳細(xì)拆解這些趨勢(shì)。文章專為跨境支付平臺(tái)從業(yè)者、外貿(mào)企業(yè)和金融科技開(kāi)發(fā)者打造，旨在提供可落地的趨勢(shì)預(yù)判、技術(shù)選型參考與合規(guī)避坑指南。

仰望星空，觀察趨勢(shì)，基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)與邏輯推理（參考數(shù)據(jù)全部來(lái)源互聯(lián)網(wǎng)，僅供參考）。

1.?商業(yè)訴求疊加技術(shù)突破加速實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)落地

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，“時(shí)間就是金錢”在跨境支付領(lǐng)域體現(xiàn)得淋漓盡致。過(guò)去跨境轉(zhuǎn)賬少則2-3天才能到賬，如今企業(yè)和消費(fèi)者都期望秒級(jí)完成。這種需求直接催生了實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)在全球開(kāi)花。

隨著IT技術(shù)的發(fā)展，極大降低了實(shí)時(shí)支付清算網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)門(mén)檻。中國(guó)的大小額、超級(jí)網(wǎng)銀等都是實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)（可參考以前寫(xiě)的：中國(guó)支付清算體系頂層設(shè)計(jì)），世界其它國(guó)家也都紛紛上線實(shí)時(shí)支付網(wǎng)絡(luò)：印度有UPI、歐洲推行TIPS，美國(guó)推出FedNow，巴西的Pix更是轟動(dòng)一時(shí)。

此外，經(jīng)濟(jì)全球化也推動(dòng)著各國(guó)通過(guò)技術(shù)聯(lián)通實(shí)現(xiàn)跨境秒到：國(guó)際清算銀行（BIS）推動(dòng)的Nexus 項(xiàng)目，旨在通過(guò)連接全球多個(gè)國(guó)內(nèi)即時(shí)支付系統(tǒng)（IPS）來(lái)加強(qiáng)跨境支付，包括馬來(lái)西亞、菲律賓、新加坡、泰國(guó)和印度等五國(guó)已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)的直接互聯(lián)。

這些舉措讓跨境支付有望擺脫傳統(tǒng)SWIFT網(wǎng)絡(luò)的繁瑣流程，進(jìn)入7×24小時(shí)不打烊的實(shí)時(shí)時(shí)代。

2.?全球?qū)崟r(shí)支付交易量正呈爆炸式增長(zhǎng)

根據(jù)ACI Worldwide發(fā)布的《2024實(shí)時(shí)支付報(bào)告》，2023年全球?qū)崟r(shí)支付交易筆數(shù)已達(dá)2662億筆，同比增長(zhǎng)42.2%。實(shí)時(shí)支付已占據(jù)2023年全球電子支付筆數(shù)的19.1%。這一比例預(yù)計(jì)還將快速攀升，Juniper研究預(yù)測(cè)到2028年，即時(shí)支付將占跨境支付交易量的42%，金額達(dá)到16萬(wàn)億美元（2024年僅為5萬(wàn)億美元）。

以巴西為例，央行主導(dǎo)的Pix系統(tǒng)自2020上線后發(fā)展迅猛：2024年P(guān)ix交易筆數(shù)約640億，較前一年激增53%，交易量已是信用卡和借記卡總和的1.8倍。2024年12月20日單日交易更創(chuàng)下2.521億筆記錄。Pix的成功顯示出實(shí)時(shí)支付對(duì)傳統(tǒng)支付方式的顛覆威力：“Pix向世界展示了即時(shí)支付如何在短短數(shù)年重塑一個(gè)國(guó)家的支付版圖”。Pix如今已成為巴西最受歡迎的支付方式，甚至在拉美、歐洲、非洲引發(fā)監(jiān)管機(jī)構(gòu)研究其成功秘訣。

3.?實(shí)時(shí)跨境支付的推進(jìn)，既是技術(shù)競(jìng)賽也是博弈過(guò)程

一方面，SWIFT等傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)不甘拱手讓出跨境業(yè)務(wù)蛋糕，推出了GPI高速支付、SWIFT Go等服務(wù)提升速度，并要求所有成員機(jī)構(gòu)自2025年11月起全面支持ISO 20022標(biāo)準(zhǔn)以增強(qiáng)互操作性。

另一方面，各國(guó)央行與區(qū)域組織在探索去中心化的直連模式：通過(guò)API或多邊交換協(xié)議直接連接本國(guó)支付系統(tǒng)。例如，前面提到的Nexus 項(xiàng)目中，東盟五國(guó)正分階段實(shí)現(xiàn)本幣即時(shí)支付互通，讓游客和企業(yè)無(wú)需經(jīng)過(guò)美元清算即可直接支付結(jié)算。

這樣的直接聯(lián)通減少了中間環(huán)節(jié)，然而，這也帶來(lái)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一性的挑戰(zhàn)：不同國(guó)家系統(tǒng)的工作時(shí)間、合規(guī)要求各異，如何確保跨時(shí)區(qū)實(shí)時(shí)結(jié)算不停擺、資金安全可追蹤？技術(shù)上需要解決時(shí)差對(duì)賬、消息格式統(tǒng)一（這正是ISO 20022發(fā)揮作用的地方）以及網(wǎng)絡(luò)安全。

與此同時(shí)，Visa、萬(wàn)事達(dá)等卡組織也不甘落后，利用其全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)推出Visa Direct、Mastercard Send等近實(shí)時(shí)跨境支付服務(wù)。

可以預(yù)見(jiàn)，圍繞實(shí)時(shí)支付基礎(chǔ)設(shè)施的標(biāo)準(zhǔn)和主導(dǎo)權(quán)之爭(zhēng)，將是未來(lái)各大支付巨頭和機(jī)構(gòu)博弈的焦點(diǎn)。

4.?沒(méi)有資金留存利差怎么辦

實(shí)時(shí)支付基礎(chǔ)設(shè)施化帶來(lái)的直接好處是資金周轉(zhuǎn)效率的大幅提升。

對(duì)企業(yè)而言，跨境貨款從幾天縮短到幾秒，可以大大減少在途資金占用，提升現(xiàn)金流健康度。例如一家印尼的紡織品進(jìn)口商，以往從中國(guó)采購(gòu)布料要提前付匯等待，資金沉淀在途，現(xiàn)在通過(guò)兩國(guó)實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)直連，當(dāng)天就能收貨付款，兩國(guó)企業(yè)都縮短了賬期。

這種“秒到賬”體驗(yàn)也顯著改善了用戶滿意度。消費(fèi)者跨境匯款更是如此：留學(xué)生學(xué)費(fèi)、僑匯贍家以前經(jīng)常趕不上最后期限，而實(shí)時(shí)支付讓“遙遠(yuǎn)的愛(ài)”瞬間送達(dá)。有報(bào)告測(cè)算，全球范圍內(nèi)實(shí)時(shí)支付的普及可節(jié)省數(shù)百億美元的時(shí)間價(jià)值成本，并拉動(dòng)貿(mào)易量上升。

而且，實(shí)時(shí)支付降低了對(duì)信用周期的依賴，許多跨境交易無(wú)需墊資或信用證支持即可完成，商業(yè)模式因此得以創(chuàng)新。例如“即時(shí)時(shí)交割”（Just-in-time payment）在國(guó)際貿(mào)易中興起：貨到港即付款放行，而不是事前預(yù)付或賒賬，有效降低供應(yīng)鏈資金風(fēng)險(xiǎn)。

再如全球自由職業(yè)者平臺(tái)，現(xiàn)在可以在項(xiàng)目完成后立即通過(guò)實(shí)時(shí)支付向遍布各國(guó)的開(kāi)發(fā)者結(jié)算，大大增強(qiáng)了平臺(tái)黏性?！八俣染褪歉?jìng)爭(zhēng)力”——誰(shuí)能提供更快的支付體驗(yàn)，誰(shuí)就在市場(chǎng)中勝出。

當(dāng)然，即時(shí)跨境支付也給銀行和支付公司提出新的商業(yè)課題。傳統(tǒng)跨境匯款的利潤(rùn)來(lái)源之一是幾天的資金留存利差，實(shí)時(shí)支付剝奪了這種“躺賺”機(jī)會(huì)，迫使機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向規(guī)模取勝和增值服務(wù)。

同時(shí)，實(shí)時(shí)支付要求系統(tǒng)全年無(wú)休高可用運(yùn)轉(zhuǎn)，這對(duì)運(yùn)營(yíng)能力是巨大挑戰(zhàn)。銀行或金融機(jī)構(gòu)需要升級(jí)核心系統(tǒng)、增強(qiáng)風(fēng)控和反洗錢監(jiān)測(cè)的實(shí)時(shí)性。這也給IT開(kāi)發(fā)者帶來(lái)機(jī)遇：動(dòng)態(tài)限額風(fēng)控、實(shí)時(shí)反欺詐算法的需求暴增。

“速度的另一面是風(fēng)險(xiǎn)”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也緊盯實(shí)時(shí)跨境交易可能導(dǎo)致的資金快速大規(guī)模流動(dòng)，需要同步升級(jí)監(jiān)管科技。

5.?亞洲在實(shí)時(shí)跨境支付方面已走在前列

新加坡、泰國(guó)、馬來(lái)西亞等國(guó)央行在2023年實(shí)現(xiàn)了本國(guó)實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)的雙邊鏈接：例如新加坡PayNow用戶可以直接向泰國(guó)PromptPay用戶轉(zhuǎn)賬，幾乎實(shí)時(shí)到賬且費(fèi)用低廉。這些項(xiàng)目在2024年持續(xù)擴(kuò)展，覆蓋更多參與國(guó)，為打造區(qū)域性“支付高速公路網(wǎng)”奠定基礎(chǔ)。

中國(guó)與印尼之間也于2024年底啟動(dòng)了二維碼支付互通項(xiàng)目：中國(guó)游客用支付寶掃碼印尼QRIS碼即可付款，印尼消費(fèi)者也能在中國(guó)用本地錢包掃銀聯(lián)二維碼購(gòu)物。該項(xiàng)目由兩國(guó)央行指導(dǎo)，銀聯(lián)國(guó)際、螞蟻集團(tuán)等參與，是亞太區(qū)域?qū)崟r(shí)支付互聯(lián)的標(biāo)志性案例。

另一典型是巴西Pix：2024年P(guān)ix支付不僅在國(guó)內(nèi)全面超過(guò)卡交易，還開(kāi)始探索跨境應(yīng)用。巴西正與鄰國(guó)探討將Pix連接至區(qū)域清算網(wǎng)絡(luò)，使得跨國(guó)轉(zhuǎn)賬像國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)賬一樣便捷。

這些案例證明了“支付秒時(shí)代”的來(lái)臨：跨境支付正在變得如同國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)賬一樣，即時(shí)、安全、低成本?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著更多經(jīng)濟(jì)體加入全球?qū)崟r(shí)支付大網(wǎng)絡(luò)，一個(gè)真正全球互聯(lián)的支付高速公路將在未來(lái)幾年內(nèi)成型。

6.?風(fēng)險(xiǎn)提示

實(shí)時(shí)支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：

• 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：跨境實(shí)時(shí)結(jié)算需符合各國(guó)反洗錢和資本管制要求，監(jiān)管協(xié)調(diào)復(fù)雜。
• 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)需7×24運(yùn)行，宕機(jī)或網(wǎng)絡(luò)攻擊可能造成跨國(guó)連鎖反應(yīng)，需要有多個(gè)備份通道。

7.?幾點(diǎn)建議

• 評(píng)估公司現(xiàn)有跨境支付速度：找出關(guān)鍵延遲環(huán)節(jié)，制定實(shí)時(shí)支付改造計(jì)劃，比如對(duì)接更多的實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)。
• 關(guān)注所在國(guó)/地區(qū)的實(shí)時(shí)支付網(wǎng)絡(luò)進(jìn)展，積極參與或?qū)訙y(cè)試，搶占先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
• 制定7×24實(shí)時(shí)運(yùn)營(yíng)方案，包括技術(shù)支持和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，確?！懊胫Ц丁卑踩€(wěn)定。
• 考慮新的盈利模式：以服務(wù)價(jià)值取代利息留存，如提供數(shù)據(jù)報(bào)告、資金預(yù)測(cè)等增值服務(wù)。

（完）

參考資料：

• Prime time for real-time global payments report | ACI Worldwide)
• Banking’s 2024 cross-border payment trends: A year in data
• B2B cross-border payments trends in 2024
• Stablecoin Regulation Gains Global Momentum | S&P Global Ratings
• a16z 2024 Crypto Industry Report: From Regulatory Breakthroughs to Infrastructure Upgrades, Interpreting 7 Major Trends in the New Era of Crypto – ChainCatcher
• Stablecoins Move From Cross-Border B2B to Real-Time Treasury  
• Pix Transactions Exceed 6 Billion Monthly | Business Wire
• 中國(guó)與印尼擴(kuò)大跨境支付合作，銀聯(lián)國(guó)際、螞蟻國(guó)際等參與_跨境快訊
• BofA Sees 51% Increase in Companies Leveraging APIs For Real-Time Treasury Needs
• RegTech Market to Reach $83.8 billion, Globally, by 2033 at 21.6% CAGR: Allied Market Research
• Brazil’s Pix hits 6bn monthly transactions: What does it mean for US?