2025年被稱為AI Agent的元年，而OpenAI正計劃將Agent打造成其下一個收入增長引擎。根據(jù)最新消息，OpenAI預計到2029年，Agent及其他新產(chǎn)品的銷售額將超越ChatGPT，推動公司總銷售額達到1250億美元，次年增至1740億美元。

5年，靠Agent賺1750億

2025年被稱為agent元年，而OpenAI希望在這一年把agent做成自己的搖錢樹。

今年以來，OpenAI發(fā)布了兩款基于ChatGPT的AI Agent，一是可以代替用戶操作瀏覽器，自主執(zhí)行任務的Operator；二是可以輔助做深入研究，生成專業(yè)研究報告的Deep Research。

開春后，迎合市場主流趨勢，OpenAI繼續(xù)在模型推理和開源兩側(cè)發(fā)力，以期在競爭白熱化的AI領(lǐng)域展現(xiàn)技術(shù)實力，但agent已成為不再缺席的存在。4月18日，OpenAI發(fā)布兩款號稱“迄今最強大”的AI推理模型，同時祭出一款輔助編程的開源AI智能體Codex CLI。這款編程智能體設(shè)計為本地運行，通過云端接入o3和o4-mini模型進行推理，經(jīng)媒體梳理，這是OpenAI自2019年以來首次推出的重要開源工具。

不覺間，agent已開始代替ChatGPT，成為OpenAI的收入增長引擎。OpenAI對其的推廣不遺余力，一方面，OpenAI不斷在各類發(fā)布中滲透“個人agent賬戶體系邏輯”。結(jié)合個人 AI 助手+ChatGPT長記憶等功能打組合拳；另一方面，OpenAI近期發(fā)布《構(gòu)建Agent的實踐指南》，將OpenAI服務眾多客戶部署agent的經(jīng)驗總結(jié)為實用可操的內(nèi)容手冊，包括如何識別有前景的用例，如何設(shè)計agent邏輯和編排模式，如何確保agent安全可靠和高效運行，相當全面且務實。

一直以來，ChatGPT是OpenAI最為核心的產(chǎn)品，其連同出售應用程序編程接口（API）業(yè)務構(gòu)成了OpenAI收入的大頭，但是，據(jù)The Information披露相關(guān)文件，OpenAI已告知投資者，預計到2025年末，AI Agent及其他新產(chǎn)品合計銷售額將超越ChatGPT，推動2029年總銷售額達到1250億美元，次年增至1740億美元。

該預計指，OpenAI實現(xiàn)正現(xiàn)金流的時間就是2029年。這一年，它將從agent業(yè)務獲得290億美元的收入，高于今年的30億美元。屆時，ChatGPT訂閱的銷售額將從今年的80億美元增至2029年的500億美元。

估值近3000億美元的OpenAI目前的營收狀況是，其預計今年自身營收能達到127億美元，對比去年全年37億美元的營收，今年的營收預估值是增長了2倍以上。這其中的驅(qū)動力已經(jīng)來自agent的范圍。

木頭姐的投資公司ARK Invest（方舟資本）首席未來學家布雷特·溫頓分析了agent在OpenAI營收中占比增長的合理性。

他在一檔節(jié)目中稱，當方舟投資OpenAI時，他們認為價值鏈中的基礎(chǔ)模型層到2030年將價值15萬億到20萬億美元。依據(jù)是，人工智能軟件通常會將知識工作者的生產(chǎn)力提高四到五倍。考慮到知識工作的工資總額為30萬億美元，為企業(yè)帶來的生產(chǎn)力提升價值是120萬億美元。他們又認為整個軟件棧將從中獲得10%的生產(chǎn)力提升作為收入，大部分收益將歸企業(yè)所有，最終惠及消費者。而其中一部分會流向人工智能基礎(chǔ)模型提供商，以合理現(xiàn)金流倍數(shù)計算，最終以O(shè)penAI為代表的公司估值會在1500億美元左右。

而據(jù)The Information，OpenAI預計，到2029年，它將從agent 業(yè)務那里獲得290億美元的收入的范圍，可以從每月花費2000 USD的“高收入知識工作者”agent到每月20,000 USD的博士級研究agent。總的來說，OpenAI 預測agent將在未來五年內(nèi)占其收入的近四分之一，超過ChatGPT與API業(yè)務。

結(jié)合兩者，可以看出OpenAI自身及重要投資者都認為，公司未來的價值增益不是通過聊天機器人等工具屬性的產(chǎn)品獲得，而更可能通過重塑知識工作的底層邏輯獲得，agent恰好起到這個作用。第三方研究機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，基礎(chǔ)模型的深度使用者相比普通用戶，單位時間價值產(chǎn)出高出217%?；诖?，agent能創(chuàng)造的價值可能是遠超想象的。

OpenAI試過的各種商業(yè)模式

從2022年末ChatGPT推出直至2024年年中時段，用戶訂閱費、API許可費、與微軟深度合作所產(chǎn)生的商業(yè)化收入，是OpenAI三大主要收入渠道。

在這個過程中，OpenAI作出的相對有影響力的差異化探索是2023年4月開啟的插件Plugin模式，但大小公司的軟件接入Plugin后陸續(xù)陷入“囚徒困境”，最終，插件模式?jīng)]有成為OpenAI的蘋果應用商店，以階段性“失敗”告終。不過，OpenAI由此萌生了實現(xiàn)流量壟斷的想法，分析指，插件模式讓OpenAI意識到LLM可以作為超級入口決定了流量、資源的分配，可以自己做一套賬戶體系，這也正是廣告競價的底層邏輯，agent則是一項具備調(diào)用、實現(xiàn)整套邏輯的技術(shù)存在。

圖注：插件開發(fā)者們其實是把核心功能交給了OpenAI

在去年下半年，OpenAI開始深入探索廣告模式。OpenAI希望在電商領(lǐng)域達到：用戶在ChatGPT中搜索后，可以快速找到店鋪及所需商品，而非僅了解相關(guān)資料。顯然，OpenAI這樣做，主要目的是確保更多用戶使用ChatGPT，Shopify當時成為標桿客戶。

在探索廣告模式之前，OpenAI在2024年5月推出新GPT-4o“全能”模型，這次意義重大的推新使得ChatGPT的應用收入飆升。在4o模型發(fā)布后，ChatGPT移動版本迎來了其最大的收入月份。據(jù)Appfigures，ChatGPT應用收入在5月增長了40%，7月新增200萬付費訂閱者，創(chuàng)下移動應用新紀錄，同在7月，ChatGPT應用從App Store和Google Play獲得2800萬美元凈收入。

FutureSearch作出總結(jié)，這樣的收入構(gòu)成足以證明，對于OpenAI來說，其APP（即消費者和企業(yè)客戶）比API要重要得多。在這三年所有時間線中，OpenAI的商業(yè)模式主要依靠ChatGPT訂閱和API服務。每次重要模型及產(chǎn)品的發(fā)布，都為OpenAI帶來了用戶量和收入的激增。但如果觀察去年年末OpenAI營收數(shù)據(jù)會發(fā)現(xiàn)，其消費者訂閱收入當時達到總收入的75%，ChatGPT的免費用戶向付費用戶轉(zhuǎn)化率為5%-6%，是營收的核心增長引擎。企業(yè)端營收（ChatGPT企業(yè)版和Team以及edu）占到公司營收的25%，而API業(yè)務占比已經(jīng)很低。

OpenAI意識到了這一點并希望改良API業(yè)務的賺錢能力。

去年9月o1 模型的定價就是這一嘗試的顯化。當時還引發(fā)了坊間熱議，模型API調(diào)用價格上， o1的input價格是GPT-4o的三倍，output價格是GPT-4o的4倍。當時The Information報道指，OpenAI考慮大幅提高其下一代AI模型的訂閱價格，最高漲幅至2000美元每月。相比于Plus付費訂閱服務每月20美元的價格，漲價100倍。這個幅度與o1的能力一樣，令外界震撼不已。

這些嘗試依然充滿坎坷，但看起來有一件事是OpenAI很篤定要做的：它在為未來成熟后的商業(yè)化時期提前做推廣策略和設(shè)計靈活多變的定價模式。

“AI應用和社交產(chǎn)品最終都是agent”

容易讓忽視的是，ChatGPT 4o在商業(yè)化推廣上其實已經(jīng)相當成熟，其API定價和服務模式豐富異常，能夠滿足不同用戶需求。而OpenAI 更整體的定價策略則已經(jīng)完成了功能分層和用戶分群的細化，其提供的五種主要訂閱計劃：Free、Plus、Pro、Team和Enterprise被業(yè)界稱為基于價值的定價模式，是對過往單一定價模式的顛覆，引發(fā)了被全球崇拜者們效仿，還觸動了對家DeepMind、Anthropic、Midjourney的追隨。要知道，Anthropic歷來都傾向于匹配OpenAI的產(chǎn)品線，從此前模型層到迄今的agent都不例外，如今定價方面也呈現(xiàn)了相似的跡象。

在此次曝出的接下來Agents的定價體系里，也顯示出相似的思考。據(jù)The Information報道，OpenAI會推出三款不同agent，一是基礎(chǔ)代理（針對“高收入知識工作者”）：每月2000美元；二是中階代理（主要用于軟件開發(fā)）：每月10000美元；三是超級代理（博士級研究代理）：每月20000美元。

轉(zhuǎn)型上，OpenAI也堪稱大刀闊斧。去年圣誕季，OpenAI開啟系列發(fā)布會，一系列特別功能接踵而至：滿血版o1模型VSChatGPT Pro訂閱計劃、年初引爆全球的鴿王——視頻生成模型Sora全面開放、全新Canvas寫作功能、ChatGPT正式接入蘋果全家桶、GPT-4o的視頻通話和屏幕共享功能，重構(gòu)AI協(xié)作模式的復雜項目Projects……

這些發(fā)布與過往OpenAI一次次的模型更新相比，已經(jīng)完全不同，OpenAI正式在從基礎(chǔ)模型公司向一家典型產(chǎn)品型公司轉(zhuǎn)變。同時它也嘗試用營收端的表現(xiàn)來證明自己可以像一家正宗的消費互聯(lián)網(wǎng)公司那樣賺錢。

圖注：ChatGPT

近日上線Library功能，目前是用戶使用GPT-4o生成圖片合集的信息流，下一步是用戶可以把優(yōu)質(zhì)圖像一鍵分享到社區(qū)，是OpenAI在社交產(chǎn)品上的重要早期嘗試動作

在2024年年末，當時OpenAI首席運營官布拉德·萊特卡普在內(nèi)部透露，ChatGPT的付費用戶超過1000萬，同時還有超100萬的商業(yè)版付費用戶。The Information據(jù)OpenAI官網(wǎng)公開的訂閱價格估算，ChatGPT每月可創(chuàng)造超過2.25億美元的收入，每年27億美元。當時OpenAI還第一次傳出要做社交產(chǎn)品，最近這個消息更加“真實”。3月，Sam Altman在頂流播客 Stratechery接受Ben Thompson采訪時，指出“五年后更值錢的是擁有10億DAU（每日活躍用戶數(shù)）的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，而不是最先進的模型”，這結(jié)合此前馬斯克提出收購OpenAI時，Altman稱寧愿以97.4億美元收購推特，基本把OpenAI的社交產(chǎn)品轉(zhuǎn)型傾向坐實。

在這些嘗試和對未來定位的思考后，Agent被OpenAI選作API、ChatGPT之后抗旗的增長引擎。有一線投資人對硅星人稱，AI應用和社交產(chǎn)品最終都是agent，最終也會做成agent。若這一預判成型，那OpenAI對agent的押注，是有把ChatGPT從交流工具升級為下一代計算平臺真正入口的一石二鳥目的存在的，這也是所有巨頭渴望發(fā)生在自己身上的事情。