如果想吃透股票分紅這項(xiàng)業(yè)務(wù)，或許我們可以從分紅的前提條件、定義、對(duì)象、流程、方式等維度出發(fā)進(jìn)行系統(tǒng)了解。這篇文章里，作者就嘗試從上述維度進(jìn)行了拆解，一起來看看吧。

原本打算寫篇：有關(guān)基金支付、清結(jié)算和財(cái)務(wù)的文章，但收到朋友的私信：說能不能寫寫分紅相關(guān)的文章，既然有朋友問，那就有需求，有需求花點(diǎn)時(shí)間和精力寫篇 ：“拆解股票、基金分紅的秘密”的文章，與大家一起交流、一起學(xué)習(xí)、一起進(jìn)步。不立人設(shè)，主打：“分享交流”，需交流我們?cè)u(píng)論區(qū)見，多交流才有可能碰撞出來更多知識(shí)火花。

現(xiàn)實(shí)生活中分紅兩字，大家對(duì)它不陌生，但今天我們要聊得是股票和基金分紅。另外不知道私信給我的那位朋友想了解股票分紅還是基金分紅，即然不知道就一起寫了吧，讓我們先從股票分紅開始，后面再接著寫基金分紅。

上市公司能分紅，管理層在某種程度上還是很支持和鼓勵(lì)的，但是在A股中有不少的“鐵公雞”存在，也沒看到這些“鐵公雞”無地自容，只有說大A股股民太不容易了。

要吃透股票分紅這項(xiàng)業(yè)務(wù)可從：分紅前提條件、分紅定義、分紅對(duì)象、分紅流程、分紅方式、分紅時(shí)間及發(fā)放、分紅稅率及會(huì)計(jì)科目、分紅在財(cái)務(wù)報(bào)表上是怎么體現(xiàn)、分紅影響等方面入手。讓我們一點(diǎn)一點(diǎn)的切入，一塊一塊的展開，從入門逐漸到精通之旅吧。

一、股票分紅前提條件

1）要想獲得股票分紅，必須選擇那些具備盈利能力的公司股票，只有公司具備了可分配的利潤(rùn)，才能進(jìn)行股票分紅。若公司當(dāng)年無盈利，原則上不得分紅。同時(shí)，公司分紅前，需要繳納企業(yè)所得稅、盈余公積金以及彌補(bǔ)歷年虧損。此后，方可將剩余的盈利用于分紅。

2）穩(wěn)定的分紅政策則是公司向投資者傳遞信號(hào)的方式。一家公司如果長(zhǎng)期有穩(wěn)定且可預(yù)測(cè)的股票分紅政策，往往會(huì)吸引更多的投資者。

二、股票分紅定義

官方股票分紅 – 定義：股份公司在盈利中每年按股票份額的一定比例支付給投資者的紅利。是上市公司對(duì)股東的投資回報(bào)。分紅是將當(dāng)年的收益，在按規(guī)定提取法定公積金、公益金等項(xiàng)目后向股東發(fā)放，是股東收益的一種方式。

通俗股票分紅 – 定義：上市公司從當(dāng)年的利潤(rùn)支出部分錢或股票對(duì)股東的投資回報(bào)。

三、股票分紅對(duì)象

上市公司股票持有者：可能是個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、上市公司控股股東、上市公司高管等。

四、股票分紅流程

注：一般這些流程節(jié)點(diǎn)都可以在交易軟件上面查詢到如下圖：

五、股票分紅方式

1）股票分紅方、除權(quán)除息、計(jì)算公式、填權(quán)和貼權(quán)如下圖：

2）股票分紅接口

{

“error_code”: 0,

“reason”: “Success”,

“result”: [

{

“secID”: “600171.XSHG”,/*內(nèi)部編碼*/

“ticker”: “600171”,/*交易代碼*/

“exchangeCD”: “XSHG”,/*交易市場(chǎng)*/

“secShortName”: “上海貝嶺”,/*證券簡(jiǎn)稱*/

“endDate”: “2005-12-31”,/*分紅年度截止日*/

“publishDate”: “2006-04-25”,/*公告日期*/

“eventProcessCD”: 6,/*事件進(jìn)程*/

“perCashDiv”: 0.3,/*每股派現(xiàn)（稅前）*/

“currencyCD”: “CNY”,/*貨幣種類*/

“recordDate”: “2006-06-08”,/*股權(quán)登記日*/

“exDivDate”: “2006-06-09”,/*除權(quán)除息日*/

“payCashDate”: “2006-06-15”,/*派現(xiàn)日*/

“ftdAfExdiv”: “2006-06-09”,/*除權(quán)除息后交易首日*/

“sharesBfDiv”: 7838000000,/*分紅前總股本*/

“sharesAfDiv”: 7838000000/*分紅后總股本*/

},

…]}

六、股票分紅時(shí)間及發(fā)放

1. 股票分紅時(shí)間

分紅分為季度和年度分紅，A股上市公司一般會(huì)在半年度和年度進(jìn)行分紅，而選擇年度分紅的企業(yè)較多。

半年度：半年報(bào)披露一般截止到8月底，所以9月份是半年報(bào)分紅的時(shí)間高峰。

年度：年報(bào)披露一般截止到4月底，所以5月份是年報(bào)分紅的時(shí)間高峰。

2. 股票分紅發(fā)放

七、股票分紅稅率及會(huì)計(jì)科目

1. 股票分紅稅率

1. 分紅派息時(shí)，不扣稅。
2. 當(dāng)賣出股票時(shí)，持有時(shí)間在一個(gè)月以內(nèi)（含一個(gè)月）的，補(bǔ)繳紅利的20%稅款，在賣出當(dāng)日收盤后在賬戶里直接扣除。
3. 當(dāng)賣出股票時(shí)，持有時(shí)間在一個(gè)月至一年間（含一年）的，補(bǔ)繳紅利的10%稅款，在賣出當(dāng)日收盤后在賬戶里直接扣除。
4. 當(dāng)賣出股票時(shí)，持有時(shí)間超過一年的，免于征稅，分次買入的股票，一律按照先進(jìn)先出的原則，計(jì)算持股時(shí)間。

從分紅交稅過程中，我們可得知：管理層鼓勵(lì)股民朋友多持股且持股長(zhǎng)久，但實(shí)際，股民太多是沒有耐心其實(shí)也不能怪股民，主要A股太讓股民有失望了，和美股不能比。

2. 股票分紅會(huì)計(jì)科目

股東分紅計(jì)入應(yīng)付利潤(rùn)科目。

計(jì)提分紅時(shí) – 借：利潤(rùn)分配-應(yīng)付利潤(rùn)，貸：應(yīng)付利潤(rùn)；

結(jié)轉(zhuǎn)時(shí) – 借：利潤(rùn)分配-未分配利潤(rùn)，貸：利潤(rùn)分配-應(yīng)付利潤(rùn)；

支付分紅時(shí) – 借：應(yīng)付利潤(rùn)，貸：銀行存款，貸：應(yīng)繳稅金-個(gè)人所得稅。

八、分紅在財(cái)務(wù)報(bào)表上是怎么體現(xiàn)

1）以600171、上海貝嶺股票來說明，近幾年分紅情情況（數(shù)據(jù)源于東方財(cái)富網(wǎng)）。

2）以2022年年度600171、上海貝嶺報(bào)告 – 利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本情況 (數(shù)據(jù)源于：巨潮資訊網(wǎng)) 2022 年年度報(bào)告。

3）送紅股：總股本 × 送股比例 = 71,217,843 × 2 = 142,435,686股（不保留小數(shù)點(diǎn)），在會(huì)計(jì)做賬時(shí)，是按“1股=1元”來計(jì)算，視為142,435,686股=142,435,686元。送現(xiàn)金、送紅股，都是來自于“母公司未分配利潤(rùn)”。

九、分紅影響

1）對(duì)于股市上的普通投資者來說，按目前這種分紅制度，分得越多，虧得越多。股價(jià)波動(dòng)上漲不能算作分紅的附加價(jià)值，因?yàn)榧热豢梢蕴顧?quán)，同樣也可以貼權(quán)，沒有規(guī)定除權(quán)后股票價(jià)格必須漲，除權(quán)后股價(jià)上漲還是下跌都是存在同等概率的，所以除權(quán)后即使股價(jià)漲了，也不能算作分紅的附加價(jià)值。

要看清事物的本質(zhì)，必須摒棄一切不確定因素，靜態(tài)去看，站在這個(gè)角度，我認(rèn)為，分紅是毫無投資價(jià)值的，甚至是存在確定性風(fēng)險(xiǎn)的，分得越多，靜態(tài)資產(chǎn)虧得越多。

2）對(duì)于持有原始股（首次公開發(fā)行前就存在的股份）的大股東來說，分紅是絕對(duì)有利的。

3）對(duì)于所有A股都適用：看中所謂的高股息率，單純想?yún)⑴c現(xiàn)金分紅的朋友，甚至以獲取分紅為目的計(jì)劃長(zhǎng)期持有股票，如果是這樣的話，明確不建議去投資了。以上分析已經(jīng)幫你把這筆賬算的很清楚了，分紅越高，你沒在規(guī)定的時(shí)間賣出，則虧得越多。

4）如參與了分紅，按照目前的規(guī)定，從當(dāng)初買入的時(shí)間算起，持有這只股票一年以上再賣出，則可以免稅。這個(gè)規(guī)定出發(fā)點(diǎn)是好的，但顯然不適用于實(shí)際情況。

股票每天都有波動(dòng)，而且這種波動(dòng)受很多未知不可控的因素影響，未來的走勢(shì)存在較大的不確定性，如果是為了免稅而去持有一年，則在持有過程中，股票可能發(fā)生的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失金額必然遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于免稅的金額，典型的得不償失。

所以不管規(guī)定如何，該賣股票的時(shí)候，還是得賣，賣了會(huì)多交稅，多一些稅金上的損失，不影響大局。只不過較真的話，確實(shí)是要損失的。這就是目前A股分紅的問題。

最后：股票分紅這件事情是否真的有價(jià)值，見仁見智，謹(jǐn)慎投資。

好了先寫到這里，可能會(huì)有不足之處，歡迎大家給我多多提意見、留言反饋和補(bǔ)充，如有錯(cuò)誤之處，還請(qǐng)大家指正，我們?cè)u(píng)論區(qū)見。大家一起交流才有可能碰撞出來更多知識(shí)火花，一起聊聊、一起學(xué)習(xí)、一起進(jìn)步。

近期再一篇：“干貨！拆解：基金分紅的神秘面紗”，敬請(qǐng)期待。

參考資料：《上市公司股票分紅實(shí)施細(xì)則》