“約炮神器”陌陌終于要上市了。其實(shí)之前陌陌就已經(jīng)開始洗白，目的也很簡單，就是為了今天的IPO計(jì)劃。據(jù)悉，陌陌已經(jīng)公開向美國證券交易委員會(SEC)提交IPO(首次公開募集股份)申請，擬公開融資3億美元。陌陌計(jì)劃在納斯達(dá)克交易所掛牌上市，股票交易代碼為MOMO。

套現(xiàn)開始？

招股書顯示，陌陌于2013年下半年開始進(jìn)行商業(yè)化嘗試，當(dāng)年收入為310萬美元；2014年上半年收入為1390萬美元。而目前，陌陌的收入主要分為三部分：用戶會員費(fèi)、游戲收入及其他類(包含付費(fèi)表情、移動(dòng)營銷等)。2013年下半年會員費(fèi)收入為280萬美元，2014年上半年會員費(fèi)收入為874萬美元，截至2014年9月30日，會員數(shù)達(dá)到230萬。2013年下半年，陌陌手機(jī)游戲收入為9.2萬美元，2014年上半年手機(jī)游戲收入達(dá)到443.8萬美元。

可見，陌陌今年的業(yè)績還不錯(cuò)。不過，陌陌尚處于虧損狀態(tài)。2012年、2013年、2014年上半年陌陌的凈虧損分別是380萬美元、930萬美元、830萬美元。2014上半年，由于進(jìn)行了大規(guī)模品牌廣告投放，陌陌銷售和營銷開支達(dá)到了907萬美元。截至2014年9月30日，陌陌總注冊用戶為1.803億，2014年9月月活躍用戶6020萬，平均日活躍用戶2550萬。

陌陌于2011年8月正式上線。從2012年4月至2014年5月間經(jīng)歷了四輪融資。2012年4月，由經(jīng)緯中國主投，陌陌完成A輪融資。2012年7月B輪由阿里巴巴、經(jīng)緯中國和DST共同投資。2013年3月，阿里巴巴、經(jīng)緯中國和DST等一起參與C輪投資。2014年5月，D輪融資參與者包括紅杉資本、云鋒基金和老虎環(huán)球基金等。經(jīng)過了四輪融資之后，陌陌顯然也該進(jìn)入到套現(xiàn)階段了，風(fēng)投需要看到最終的收益在哪里，上市是必然的結(jié)局。目前，陌陌創(chuàng)始人唐巖是最大控股股東，占股達(dá)到39.8%；阿里巴巴是陌陌的最大機(jī)構(gòu)股東，占股20%，經(jīng)緯創(chuàng)投緊隨其后占股19.9%。

有關(guān)移動(dòng)社交工具的使用率，陌陌表示每日發(fā)送的信息量為6.55億條，相當(dāng)于每個(gè)日活躍用戶每日發(fā)送26條。其中63.5%的聊天信息發(fā)生在已經(jīng)相互關(guān)注的好友之間。陌陌還表示，本次IPO融資所得，將主要用于研發(fā)開支、增強(qiáng)公司現(xiàn)有的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，另外將用于擴(kuò)大銷售和營銷業(yè)務(wù)，也將進(jìn)行有助于公司業(yè)務(wù)的其他并購和投資。

陌生人社交的洗白

眾所周知，在熟人社交圈里，微信一枝獨(dú)秀，鮮有對手。而在陌生人圈子里，目前陌陌的優(yōu)勢較大。在PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，YY的異軍突起，占據(jù)了市場一角，也成功上市。進(jìn)入到已動(dòng)工互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，陌陌如今也走到了上市的階段。陌陌主打陌生人社交，一度時(shí)間成為“約炮神器”的代名詞。而陌陌的本意是基于LBS的陌生人社交，但市場一度認(rèn)為陌生人社交在某種程度上就是一個(gè)“玩具”，更偏重于娛樂色彩，包括一些擦邊球效應(yīng)。事實(shí)上陌陌也沒有擺脫這種質(zhì)疑。

不過陌陌的數(shù)據(jù)顯示，這種陌生人社交模式的需求還很旺盛。這和微信是不同的，微信是熟人社會的社交框架，更具有用戶黏性。而陌陌是在陌生人之間構(gòu)建一種新鮮、刺激、激動(dòng)的機(jī)會，也相當(dāng)于是一次獵奇的過程。尤其對于年輕人來說，陌陌的存在感更強(qiáng)烈一些。

在“約炮”的詬病之中，陌陌經(jīng)歷了數(shù)據(jù)和用戶的原始積累，如果要上市，必然需要洗白。畢竟需要給資本市場一個(gè)靚麗的發(fā)展前景規(guī)劃，因此陌陌開始不斷地調(diào)整著自己的市場定位和在用戶中的影響力。為了能夠重塑形象，陌陌加入了LBS群組的功能，通過興趣來強(qiáng)化陌生人之間的社交關(guān)系鏈，使得他們有可能發(fā)展成牢固的熟人社交。此外，陌陌還嘗試導(dǎo)入用戶的手機(jī)通訊錄，強(qiáng)化熟人社交關(guān)系鏈的功能，和微信不同的是，陌陌的這種熟人社交更加強(qiáng)調(diào)LBS功能，即可以看到好友距離自己的位置，隨時(shí)方便將社交由線上發(fā)展成線下見面，這種方式也頗受用戶親睞。

此外，陌陌目前有手機(jī)游戲業(yè)務(wù)，不過變現(xiàn)能力一般。陌陌還有到店通的O2O產(chǎn)品，在這方面目前市場上的競爭對手也不少，目前有百度的直達(dá)號，微信公眾號，以及手機(jī)QQ的生活服務(wù)號，這些競爭關(guān)系在未來一段時(shí)間內(nèi)要看誰的服務(wù)更能吸引商戶的關(guān)注，同時(shí)能真正給商戶帶來流量變現(xiàn)的機(jī)會。

移動(dòng)社交機(jī)會還有多大？

我們看到目前支撐陌陌的營收主要來自于會員費(fèi)和手機(jī)游戲費(fèi)用。隨著人群的逐漸穩(wěn)定，在會員費(fèi)上陌陌的提升空間應(yīng)該不會很大。那么未來的一個(gè)重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域或許就是手游方面了。包括陌陌的到店通這樣的O2O產(chǎn)品應(yīng)用能帶來多大的商機(jī)也非常關(guān)鍵。

走過了“約炮”之后，陌陌如果成功上市，未來的營收發(fā)展將變得非常關(guān)鍵。雖然現(xiàn)在可以搭載著微信的發(fā)展勢頭進(jìn)行對比布局。不過，營收將決定陌陌未來的市場走向。目前來看，BAT巨頭都在布局移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的機(jī)會，尤其是直連商戶的O2O布局或許會是重中之重，無論是萬達(dá)攜手百度、騰訊進(jìn)行O2O布局，還是百度直達(dá)號，以及微信公眾號、手機(jī)QQ的生活服務(wù)號，都是在勾連這種機(jī)會。值得關(guān)注的是，這種商戶發(fā)展機(jī)會并不是單一企業(yè)就可以通吃的。因此給陌陌也帶來機(jī)會。當(dāng)然，關(guān)鍵是陌陌在體驗(yàn)中，尤其是對陌生人的吸引體驗(yàn)中，是不是可以找到極好地商家契合點(diǎn)將變得非常關(guān)鍵。

其實(shí)陌陌重在陌生人之間的一種“約”，那么在餐飲、咖啡、茶社、K廳、酒店等商業(yè)用戶中存在著很大的合作商機(jī)。對于手游的發(fā)展，相對于微信的手游強(qiáng)度，陌陌還有很大的提升空間，當(dāng)然前提是能夠找到持續(xù)吸引用戶的手游產(chǎn)品，這或許也將是陌陌未來重要的收入來源之一。不過，手游產(chǎn)品的過季非常快，如果不能找到持續(xù)的游戲產(chǎn)品支持，也很難獲得更好的營收機(jī)會。在這幾個(gè)營收模式之外，陌陌還能找到新的贏利點(diǎn)嗎？

本文作者小刀馬。首發(fā)百度百家，謝絕任何形式的不署名轉(zhuǎn)載。作者微信公眾號：daomawuyu