編輯導(dǎo)讀：互聯(lián)網(wǎng)可以“+”萬物，金融當(dāng)然也不例外。我們常用的微信支付、支付寶支付、花唄白條等等，都是互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物。本文作者從現(xiàn)代的金融和經(jīng)濟體系上出發(fā)，分析金融產(chǎn)品是如何在社會上運作的，希望對你有幫助。

前幾天在公司里給大家分享了互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識，現(xiàn)在分享給大家。之所以選擇分享互聯(lián)網(wǎng)金融，除了是因為最近螞蟻金服上市失敗，比較熱點外，更多的是源于自己對商業(yè)的興趣。

如果說讓我推薦一本書給剛?cè)胄械漠a(chǎn)品經(jīng)理，拋去一些簡單的計算機知識，我覺得從產(chǎn)品的角度出發(fā)，我一定會推薦：曼昆的《微觀經(jīng)濟學(xué)》。

在我還是一個產(chǎn)品新人的時候，在滴滴工作，執(zhí)行的時候會有很多困惑。比如：為什么每個公司都在做用戶成長體系？用戶成長體系的本質(zhì)是什么？為什么電商行業(yè)要有sku？為什么抖音做內(nèi)容推薦第一步就是給內(nèi)容分類？如果只是作為實習(xí)生的話，我大可以不用care這些，但是對于每一個想成為資本家的打工人來說，這些問題是必須搞明白的。

我一直覺得，技術(shù)是產(chǎn)品的可能，產(chǎn)品是商業(yè)的載體，商業(yè)是人性的體現(xiàn)，人性是自然選擇的結(jié)果。因此，在理解產(chǎn)品所做的工作之前，除了要先探索到計算機科學(xué)去了解執(zhí)行外，我們接下來必須先理解商業(yè)。這樣從微觀的技術(shù)邏輯到更為宏觀的商業(yè)視角就打通了。你工作中看到一款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品將不僅僅是局限在互聯(lián)網(wǎng)的視角里，可以先上升到整個商業(yè)的視角，再與傳統(tǒng)行業(yè)的各種產(chǎn)品全部打通，得到一個更“上帝”的視角，從而便于我們工作中去更快地決策和執(zhí)行。

本篇就是這樣，我們會從現(xiàn)代的金融和經(jīng)濟體系上出發(fā)，讓你知道無論是傳統(tǒng)實體商品，還是傳統(tǒng)的實體服務(wù)亦或者是傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品他們是怎么在這個社會中運作的。上面3種常見的產(chǎn)品其實分別對應(yīng)著互聯(lián)網(wǎng)上的：淘寶/天貓，美團，支付寶。

好的，現(xiàn)在讓我們展開講講。

目錄

• 金融的價值是什么
  • 市場經(jīng)濟世界觀
  • 社會價值與金融價值
    • △ 小胡創(chuàng)業(yè)事例
  • 現(xiàn)代金融的作用
  • 通貨膨脹
  • 金融行業(yè)的工作價值體現(xiàn)
  • 傳統(tǒng)商品與金融產(chǎn)品的定價

一、金融是什么？

1.1 金融的價值是什么？

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我在研究互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，一直會有一個困惑：“金融是什么？”

為什么銀行拿著我們的錢去做投資，銀行賺到錢就分我們一點點。后來自然而然的上升到了“金融的價值”這個大命題。

“金融業(yè)本質(zhì)是資源向著最優(yōu)化配置的流動以及資源分配的巨大改進”，單看這句話你可能很難理解這句話是什么意思，不急，我們后面會展開說。

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金融可以認(rèn)為是經(jīng)濟學(xué)的一個分支，或者說是經(jīng)濟學(xué)的應(yīng)用。我們首先給大家建立一個經(jīng)濟學(xué)的世界觀，便于大家理解之后的金融業(yè)。

大家知道，商業(yè)的實際上是在做供需匹配，本質(zhì)上就是在做交易，交易的就是商品（產(chǎn)品，或者叫資源）。我們先看需求側(cè)，我們都知道，人們購買一款商品或者購買一項服務(wù)肯定是從自己的需求出發(fā)的。比如，現(xiàn)在是晚上11.30，我想回家，這時候我就有了出行需求，此時我就打開了滴滴出行的app，滴滴公司就為我提供了出行的服務(wù)，我就付出了金錢。

在上面的這個例子里，我的出行訴求就是我的需求。在產(chǎn)品學(xué)中，叫做“需求”，那么在經(jīng)濟學(xué)范疇里就叫“欲望”。

經(jīng)濟學(xué)定義的欲望的特征有：

• 無限性：這個很好理解，就是人們都會得寸進尺。沒有女朋友的時候，想著有一個女朋友自己就會知足，但是當(dāng)擁有了一個女朋友可能就會想再擁有一個女朋友。
• 多樣性：這個更好理解，人們的欲望是多種多樣的，比如，你既會有和女朋友一起吃飯的欲望，也會有和女朋友親親的欲望，也會有和女朋友一起成長的欲望。在俞軍老師的體系總結(jié)成了“人是需求的集合”這一句話。

顯然，這兩個特征是符合我們大家的生活中的認(rèn)知的。

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接下來，讓我們看供給側(cè)。

資源是經(jīng)濟學(xué)中的概念，對應(yīng)到商業(yè)或者說對應(yīng)到產(chǎn)品學(xué)中就叫做“產(chǎn)品”。

經(jīng)濟學(xué)定義的資源一些特征為：

資源是用來滿足人的欲望的，這個很好理解。

經(jīng)濟學(xué)把世界萬物的資源的劃分成這些基本種類（浙大的劃分方法）：

• 自然資源：就是空氣啊，水啊，礦產(chǎn)啊這些。
• 人力資源：就是我們的勞動力資源，我們?nèi)グ岽u就是我們作為人力資源得到了利用，把磚塊搬來搬去形成了摩天大樓。
• 資本品：用來間接的生產(chǎn)消費品的東西。
• 技術(shù)：這里的技術(shù)是廣義的技術(shù)哦，我們通過一定的技巧能夠提高生產(chǎn)效率的所有東西都可以稱之為技術(shù)。比如，你煎餅攤的很好，我產(chǎn)品工作做得很好，別人視頻剪輯的很好，馬云管理企業(yè)管理的很好，這都可以稱之為技術(shù)，而不只是簡單的指計算機科學(xué)。

消費品與資本品：

• 消費品：直接用來滿足人類欲望的物品。比如，你吃了一個甜點獲得飽腹感和滿足感，那么這里的甜點就是消費品。再比如，你刷抖音，看到了好笑的短視頻，你笑了，那么其實也屬于你消費了短視頻內(nèi)容獲得了精神上的滿足。那么這里的這個讓你發(fā)笑的短視頻也稱之為“消費品”。
• 資本品：用來生產(chǎn)消費品的東西，比如，我們用攝影機拍攝短視頻，那么這個攝影機就是資本品，因為他生產(chǎn)了消費品。但是同時，攝影機拍攝好看的視頻也會直接讓一些攝影師感到快樂，那么攝影機對于攝影師就又變成了消費品。其實，消費品與資本品沒有明確的界限。

好了，現(xiàn)在你已經(jīng)建立了商業(yè)里供給與需求兩側(cè)的基本認(rèn)知（本章圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融展開，經(jīng)濟學(xué)的知識只講到這里，更深入的了解請自行購買書籍）。

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現(xiàn)代經(jīng)濟體系就是這樣，人們有各式各樣的需求，很多人組成了左邊的需求側(cè)。而社會中又有各式各樣的資源（商品或者叫產(chǎn)品），無論這些資源是天然就有的還是后天企業(yè)創(chuàng)造的額，總之構(gòu)成了右側(cè)的供給側(cè)。

然后在市場經(jīng)濟的體制下，每個人根據(jù)自己錢的多少和欲望的深淺自由用貨幣去購買資源，從而達(dá)成了供需匹配。

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接下來通過一個簡單的示例來給大家介紹：傳統(tǒng)產(chǎn)品的價值與金融的價值，還會普及到“通貨膨脹”的知識。

現(xiàn)在，小胡要創(chuàng)業(yè)，要開一家面包店。但是，這個世界現(xiàn)在是這樣的，只有3方：小胡我，建筑承包商，銀行。

建筑承包商就是建房子的，這個社會初始狀態(tài)下只有建筑承包商有100塊錢?，F(xiàn)在他將錢存到了銀行里，由于銀行可以在有現(xiàn)金儲備的時候?qū)ν獍l(fā)行貨幣，或者對外放出信貸。所以，小胡作為一個創(chuàng)業(yè)者，拿著項目和銀行的投資經(jīng)理聊了聊，投資經(jīng)理覺得小胡的項目不錯，于是給我放出了100元的信貸。

這樣，我就拿著100元的信貸找建筑承包商給我建造了一家面包店（資本品）。建設(shè)了一半的時候，建筑承包商坐地起價，把建面包店的價格上漲到了200，由于小胡的項目已經(jīng)開始了，于是不得不再向銀行借了100元支付給承包商。

終于，我花費了200元從建筑承包商那里建造出來了一個面包店。

（讀者小伙伴們可以放大上面的ppt9，重點關(guān)注一下三方的金錢的變化）

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現(xiàn)在，小胡開始賣面包了，小胡的面包定價400。但是社會中新出現(xiàn)的消費者剛開始是沒有錢的，因此銀行為了刺激經(jīng)濟（就是為了讓大家有錢買面包，這種操作在最近疫情后發(fā)行的消費券中也有體現(xiàn)）就印了400元貨幣給消費者。這樣消費者就花費400元從小胡這兒購買了面包，小胡就擁有了400元，最終償還了銀行的債務(wù)，并儲蓄200元。

好的，我們點開上面ppt的大圖，現(xiàn)在市場中（除去銀行）有多少錢？沒錯，是500元。

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原來市場中只有100元，現(xiàn)在變成了500元。那多出來的400元是什么？

有人會說，不就是銀行印的錢么。是的，但是銀行是憑借什么依據(jù)認(rèn)為應(yīng)該印錢？國家窮的時候印錢能解決問題么？津巴布韋的100w億面額的紙幣是怎么產(chǎn)生的？

沒錯，銀行一定是根據(jù)社會中的價值來發(fā)行貨幣的。其實，這400元就是承包商付出勞動力的價值、小胡面包店的資產(chǎn)、小胡把難吃的小麥變成面包創(chuàng)造的的價值，就是一次成功創(chuàng)投活動產(chǎn)生的價值。

（這句話理解不了的小伙伴請好好的去分析一下上面的例子）

這400元不僅僅指的是小胡面包店創(chuàng)造的價值，也指的是從事互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的你通過一個優(yōu)化點創(chuàng)造的價值，也指的是是華為工程部的工程師終于攻克了5G技術(shù)難關(guān)為社會創(chuàng)造的價值，也指的是每天忙碌的外賣小哥給我們提供送餐服務(wù)創(chuàng)造的社會價值，也指的是滴滴公司貼在墻壁上的橫幅：“為用戶創(chuàng)造價值”里的價值。

除此之外，其實這400元還包含了金融活動創(chuàng)造的社會價值，這個一會兒會講到。

通貨膨脹是什么意思？為什么我們小時候辣條很便宜，現(xiàn)在卻很貴？

通過前面的學(xué)習(xí)，我們知道經(jīng)濟都是會增長的（這里的經(jīng)濟增長指的就是創(chuàng)業(yè)活動不斷的產(chǎn)生社會價值），所以銀行就會發(fā)行貨幣，但是貨幣的發(fā)行的時候，可能無法很精確的計算出社會中的價值，再加之一些政府的宏觀調(diào)控政策，因此導(dǎo)致貨幣的增速和社會價值的增速可能并不相同（感興趣的小伙伴可以搜索一下1800年到現(xiàn)在美國的社會價值與貨幣的發(fā)行量的關(guān)系），就會導(dǎo)致通貨膨脹或者通貨緊縮。

簡單講就是，初始狀態(tài)下社會中只有1個雞蛋和1塊錢，1個雞蛋就是1塊錢。但是社會中的雞蛋數(shù)量在變多的時候，我們并不知道雞蛋到底增長了幾個，可能每多一個雞蛋，我們印了2塊錢，那么到了某種情況下雞蛋一個就可能賣2塊錢。

上面通貨膨脹的介紹可能不嚴(yán)謹(jǐn)，但是大差不差就是這個意思，感興趣的小伙伴請自行去學(xué)習(xí)。

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我們看一下，假如沒有現(xiàn)代金融體系做支撐的話，小胡創(chuàng)業(yè)會面臨怎樣的困境？如上圖左邊的惡性循環(huán)。

但是有了現(xiàn)代金融體系，我可以憑借自己的能力和項目，向銀行或者其他的金融投資機構(gòu)借錢去創(chuàng)業(yè)（從事生產(chǎn)活動），最后我又通過創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生的產(chǎn)品賣出的錢來償還銀行的債務(wù)，從而創(chuàng)造了社會價值。

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就像銀行和金融機構(gòu)對小胡的創(chuàng)業(yè)活動進行評估并給出錢一樣，金融體系在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的作用其實就是這樣。金融機構(gòu)會做市場調(diào)研，對小胡的能力的調(diào)研，對小胡的項目進行調(diào)研，最終分析出來應(yīng)該給我多少錢讓我去做事。

這世界上的創(chuàng)業(yè)者可并不都是像小胡一樣靠譜，因此風(fēng)投機構(gòu)在投資前會做大量的調(diào)研，來確保項目是work的，這就是銀行和金融機構(gòu)做的工作。

“把錢給到那些能真正為社會帶來價值的創(chuàng)業(yè)者”就是金融從業(yè)者的工作的意義，也是金融行業(yè)為社會創(chuàng)造的價值。

類似的話，日劇《半澤直樹》中的男主半澤有說哦，也是這個日劇對金融行業(yè)產(chǎn)生的教育意義。

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細(xì)心的小伙伴應(yīng)該發(fā)現(xiàn)了，最開始的例子中，小胡創(chuàng)業(yè)還貸款的時候沒有付利息，這是不合理的。

現(xiàn)在，如上圖，我們把利息加上：小胡借款200，最終償還銀行300，其中有100元的利息。銀行拿著小胡利息中的50元支付給了承包商，用來付給承包商最初儲蓄100元的利息。

此時，銀行賺了50，這50其實就是銀行由于投對了人而獲得錢，也是金融創(chuàng)造價值的體現(xiàn)。

我們看下市場中的錢，450+銀行作為金融業(yè)創(chuàng)造的50元價值=500元。

這就解釋了上文提到的，多出來的400元其實是創(chuàng)業(yè)活動創(chuàng)造的價值以及金融活動創(chuàng)造的價值。

（沒看懂的朋友們好好去理解一下上面的例子，這個例子我想了好久呢）

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如上圖，現(xiàn)在大家應(yīng)該理解傳統(tǒng)產(chǎn)品（面包）創(chuàng)造的價值和金融商品（銀行借給小胡的信貸）創(chuàng)造的價值了。

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定價是個很重要的東西，在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和其他行業(yè)中會經(jīng)常使用，作為產(chǎn)品經(jīng)理不能不知道商品的定價原理。上面的ppt解釋了傳統(tǒng)產(chǎn)品的定價原理和金融商品的定價原理。

傳統(tǒng)產(chǎn)品的定價理解：

• 小胡現(xiàn)在要賣面包，由于市場上只有我賣面包（我是壟斷的），一個面包我賣100w元，這時候大家也可能會買，因為市場上是有吃面包的需求的。但是只要有另一家面包店賣99w元，他就會搶走我的面包市場，于是我不得不賣98w，就這樣我倆瘋狂競爭，最終使得面包的價格無限逼近于我倆生產(chǎn)面包的成本（比如成本是9元1個），最終面包恢復(fù)到了合理的價格10元1個。

金融產(chǎn)品的定價理解：

• 銀行投資小胡，投資200元，想要收100w的利息，但是顯然，通過前面的推演，我賣面包最多也就一個賣10塊，可能最多就賺400元，除去小胡的200的成本，小胡創(chuàng)業(yè)最大的收益也就200元，銀行要100w的利息，我鐵不會找這家坑爹的銀行。銀行一看，那你創(chuàng)業(yè)能賺200，我就拿走你199吧。假如，市場上就這1家銀行，那小胡就不得不從了。但是這時候又出現(xiàn)了一家銀行，愿意只收我198利息，我肯定就會找這家新來的銀行。就這樣兩家銀行通過對小胡項目的競爭，讓利息無限逼近于兩家銀行去調(diào)研小胡項目的成本，可能利息就變成了100元。這樣小胡賺200，給銀行100，自己留100。

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到這里，我想你已經(jīng)基本了解了金融行業(yè)的價值體現(xiàn)在哪里。是的，金融機構(gòu)最終是一定要服務(wù)于實體行業(yè)的，就是金融機構(gòu)一定應(yīng)該把錢借給那些真正能通過創(chuàng)業(yè)活動為社會創(chuàng)造更好的產(chǎn)品，更好的服務(wù)的企業(yè)的。

看到這里，無論你從事的工作是生產(chǎn)金融產(chǎn)品還是生產(chǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)品，我都希望你能始終牢記這句話：我們工作的意義一定是為用戶創(chuàng)造價值，為社會創(chuàng)造價值，為人民服務(wù)。

本文由 @Tony 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)作者許可，禁止轉(zhuǎn)載。

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