編輯導(dǎo)語：什么是數(shù)字人民幣？數(shù)字人民幣即由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，它可以豐富大眾的支付方式。那么，數(shù)字人民幣的系統(tǒng)架構(gòu)、產(chǎn)品形態(tài)是什么樣的？本文作者就數(shù)字人民幣做了介紹，一起來看一下。

數(shù)字人民幣雖然已經(jīng)試點(diǎn)推行很長一段時(shí)間了，但對于大部分人來說還是很陌生的，特別是從專業(yè)的角度去分析數(shù)字人民幣的定義、建設(shè)、推行、紅包發(fā)放等方面；本期“沐沐講數(shù)字人民幣”會通過20幾篇文章由淺入深的講解數(shù)字人民幣的方方面面，敬請關(guān)注作者后續(xù)文章！

一、數(shù)字人民幣定義

1. 定義（法定）

數(shù)字人民幣（英文簡稱：e-CNY）是由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營并向公眾兌換。

截止到2021年11月30日，運(yùn)營機(jī)構(gòu)已由6家增加到9家，分別是中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、網(wǎng)商銀行（支付寶）、招商銀行（即將開通）、微眾銀行（騰訊旗下，即將開通）。未來將會有更多商業(yè)銀行接入?yún)⑴c運(yùn)營。

2. 賬戶特性

數(shù)字人民幣以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，作為現(xiàn)金M0的補(bǔ)充。支持銀行賬戶松耦合功能，且與實(shí)物人民幣（紙幣、硬幣）等價(jià)，支持分級限額、可控匿名，具有價(jià)值特征和法償性。

數(shù)字人民幣賬戶特性

充錢/存錢功能：個(gè)人可將數(shù)字人民幣賬戶的資金轉(zhuǎn)存至銀行賬戶，也可以通過綁定的銀行賬戶向數(shù)字人民幣賬戶進(jìn)行存錢。

3. 發(fā)行愿景

豐富人行向社會公眾提供的現(xiàn)金形態(tài)，滿足公眾對數(shù)字形態(tài)現(xiàn)金的需求，助力普惠金融；

支持零售支付領(lǐng)域公平、效率和安全訴求。數(shù)字人民幣將為公眾提供一種新的通用支付方式，提高支付工具多樣性，提升支付體系效率與安全。

積極響應(yīng)國際社會倡議，探索改善國際跨境支付。

二、總體系統(tǒng)架構(gòu)

1. 系統(tǒng)架構(gòu)

數(shù)字人民幣系統(tǒng)總體架構(gòu)核心要素為“一幣、兩庫、三中心”。

一幣是指由人行擔(dān)保并簽名發(fā)行的代表具體金額的加密數(shù)字串；兩庫是指人行DC/EP基礎(chǔ)庫和DC/EP商業(yè)銀行庫。

三中心包括：

1. 登記中心：負(fù)責(zé)發(fā)行、轉(zhuǎn)移、回籠全過程登記，分布式賬本服務(wù)保證人行與商業(yè)銀行的數(shù)字人民幣權(quán)屬信息一致；
2. 認(rèn)證中心：負(fù)責(zé)對用戶身份信息進(jìn)行集中管理，是系統(tǒng)安全基礎(chǔ)組建和可控匿名設(shè)計(jì)的重要環(huán)節(jié)；
3. 大數(shù)據(jù)分析中心：承擔(dān)KYC、AML、支付行為分析、監(jiān)管調(diào)控指標(biāo)分析等職能。

以下為數(shù)字人民幣系統(tǒng)總體架構(gòu)圖：

2. 運(yùn)營框架

數(shù)字人民幣總體運(yùn)營框架采用“人行-商業(yè)銀行/商業(yè)銀行-公眾”雙層運(yùn)營體系。人行負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣發(fā)行、注銷、跨機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通及錢包生態(tài)管理，大型國有銀行及商業(yè)銀行負(fù)責(zé)提供數(shù)幣兌換服務(wù)。

運(yùn)營框架圖如下：

來源：姚前-中國法定數(shù)字貨幣原型構(gòu)想

3. 設(shè)計(jì)原則

堅(jiān)持依法合規(guī)、安全便捷、開放包容的設(shè)計(jì)原則；數(shù)字人民幣設(shè)計(jì)兼顧實(shí)物人民幣和電子支付工具的優(yōu)勢；數(shù)字錢包作為數(shù)幣的載體和觸達(dá)用戶的媒介向公眾發(fā)行。

三、產(chǎn)品形態(tài)

1. 降低發(fā)行和兌換成本

數(shù)字人民幣大幅降低了發(fā)行和兌換等成本。數(shù)字人民幣賬戶體系一次性搭建成型后，可以大大降低現(xiàn)下現(xiàn)鈔發(fā)行、兌換過程中的高昂成本，后續(xù)也只存在對應(yīng)數(shù)字人民幣體系的運(yùn)營維護(hù)成本，且會逐年邊際遞減直至趨近于零。

2. 支付即結(jié)算

數(shù)字人民幣相比現(xiàn)鈔也可提高流通過程中的透明度與流通效率，支付即結(jié)算，從而有效提升企業(yè)支付清結(jié)算的效率和央行對資金流動的監(jiān)控。

3. 可實(shí)現(xiàn)匿名、離線兌換

數(shù)字人民幣在賬戶模式上是松耦合的，意味著用戶既可以選擇將數(shù)字人民幣錢包與自己已經(jīng)開設(shè)的銀行賬戶進(jìn)行綁定，同時(shí)也可以選擇僅憑數(shù)字人民幣錢包、脫離傳統(tǒng)銀行賬戶體系獨(dú)立使用。

4. 雙離線支付

數(shù)字人民幣支持付款方和收款方的「雙離線支付」，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)鈔支付的線下全覆蓋的優(yōu)勢，擺脫對網(wǎng)絡(luò)的依賴，在面對一些特定的使用場景時(shí)依舊能夠滿足支付需求。

四、與其他第三方支付方式的區(qū)別

1. 從定義和發(fā)行上區(qū)別

從貨幣定位看

數(shù)字人民幣由中國人民銀行發(fā)行，是一種和紙鈔、硬幣等價(jià)的法定貨幣，定位于流通中現(xiàn)金（M0），屬于基礎(chǔ)貨幣范疇，其法律地位與現(xiàn)金相同。

從發(fā)行管理上看

數(shù)字人民幣由中國人民銀行發(fā)行，指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣的運(yùn)營和兌換服務(wù)，并實(shí)現(xiàn)可控匿名，屬于雙層運(yùn)營體系下的混合型央行數(shù)字貨幣。

從應(yīng)用客群看

數(shù)字人民幣面向公眾發(fā)行，可廣泛地用于個(gè)人和企業(yè)等各類日常交易場景。

從支付角度看

數(shù)字人民幣以數(shù)字形式存在，自身具有價(jià)值，且以國家信用作為擔(dān)保，支持與銀行賬戶松耦合，因此數(shù)字人民幣能夠作為數(shù)字化支付手段，并在一定程度上支持匿名交易。

下圖為數(shù)字人民幣與其他貨幣及電子貨幣之間的區(qū)別：

2. 從開通及使用上區(qū)別

個(gè)人數(shù)字人民幣錢包根據(jù)客戶身份識別強(qiáng)度分為不同等級的錢包類別（共5大類），企業(yè)根據(jù)開立的主體和載體進(jìn)行區(qū)分開立母錢包：

按開立主體分為：個(gè)人錢包和對公錢包

其中個(gè)人錢包根據(jù)客戶認(rèn)證的信息強(qiáng)度不同共分為5類，每類錢包的余額上限、單筆限額、日累計(jì)限額、年累計(jì)限額和認(rèn)證認(rèn)證方式如下圖所示：

按載體分為：軟錢包和硬錢包

后續(xù)文章中會闡述軟錢包和硬錢包的相關(guān)定義。

按權(quán)限歸屬分為：母錢包和子錢包

母錢包需提供企業(yè)相關(guān)信息作為認(rèn)證，子錢包掛靠在母錢包之下，同一主體可在一個(gè)母錢包下開通多個(gè)子錢包。

根據(jù)《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》公布的數(shù)據(jù)顯示，截至到2021年10月22日，全國已開立數(shù)字人民幣個(gè)人錢包1.4億個(gè)。

3. 數(shù)字人民幣較現(xiàn)金、第三方支付的優(yōu)勢

數(shù)字人民幣相比較于現(xiàn)金、第三方支付錢包而言，具有支付即結(jié)算、雙離線支付、具備基于應(yīng)用場景的編程拓展性。其中，數(shù)字人民幣支付交易手續(xù)費(fèi)為0費(fèi)率，支持T+0結(jié)算。

作者：沐沐，某知名大廠10年金融支付產(chǎn)品經(jīng)理；公眾號：沐沐講數(shù)幣。

本文由 @沐沐講數(shù)幣 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

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