事實是：我國的相互保險還是一片處女地，它的發(fā)展的歷程是這樣的：

• 2004年，第一家相互保險試點成立，即“陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司”；
• 2018年1-8月原保費收入僅31.5億元；
• 2014年5月，《相互保險組織管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見；
• 2015年2月，我國發(fā)布《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，相互保險的崛起有了基礎(chǔ)。

即使有了法規(guī)支持，這3年半，并沒有相關(guān)公司跑出來，期間設(shè)立的另外兩家財險類相互保險混的都不咋地，保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示：

截止2018年1-8月，眾惠相互原保費2.83億元，匯友互助原保費0.17億元。

相互保險的市場接受度并不高，為什么？

本質(zhì)上來講：保險還是個渠道活兒，人家?guī)资f壽險營銷員，兼業(yè)代理的幾萬家銀保（含郵政）、4S店，還有個人代理、保險經(jīng)紀等，你拿什么賣你的相互保險？

所以：拓展相互保險，孵化它，先要有一個渠道。

支付寶就是這么一個渠道，從流量上來看：支付寶和其合資伙伴共有8.7億年度活躍用戶，巨無霸級別的用戶加載下，可以說從無到有催生了一個增量市場。

不妨看一下這個數(shù)據(jù)，據(jù)調(diào)研：

62.5%的用戶表示：加入“相互?！鼻埃瑳]有購買過商業(yè)健康保障。有38.34%的用戶表示：在社保之外，他們愿意為商業(yè)保障年付費金額為300元左右，年付費金額300-1000元的用戶占38.89%，而1000元以上的占25.77%。

上面這些相互保用戶，是其他保險機構(gòu)未覆蓋的。

也就是說：本質(zhì)上支付寶擊中了一個超強的需求點，擊中了一個龐大的增量時差。

就像余額寶讓你1塊錢也能夠理財，傳統(tǒng)的基金公司沒有覆蓋；就像網(wǎng)商銀行（支付寶關(guān)聯(lián)公司）給小微商戶的貸款，傳統(tǒng)銀行沒有覆蓋。

值得一提的是流量是敲門磚，只是第一步，只有它還不足以把相互保這事干成。

起步之后更需要關(guān)注的，是該怎么走的更遠，這也許是支付寶搶先發(fā)之外的優(yōu)勢：信用識別和區(qū)塊鏈。

相互保在中國還算是新事物，第一步要走穩(wěn)，就是說保費上別有太大的差池，說好的按《重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表》算出來200也好、400也罷，保30萬還是很有競爭力的，但你若弄出個1000元、2000元的保費就說不過去，以后都可能沒人陪你玩了。

眾所周知：薅羊毛現(xiàn)在都成為一個產(chǎn)業(yè)，可能讓相互保用戶平均幾百的分攤費用，變成幾千元，如何防止這些？

支付寶的相互保，有芝麻分650分的參加門檻，芝麻分基于電商、金融、交易等行為，這是一道獨特的篩選機制，隔離出可能的風(fēng)險人群，起到控制信用風(fēng)險的作用。

技術(shù)上從大數(shù)據(jù)甚至是整套ABC（AI、Big Data、Cloud?）形成的風(fēng)控，能更好的保證減少投保人逆向選擇，讓相互保走得更遠。

我說支付寶成為相互保的開路急先鋒，是一種必然，除了流量和信用的加持，還有區(qū)塊鏈技術(shù)拱衛(wèi)的“陪審團”機制。

此前也有不少相互保創(chuàng)業(yè)公司，e互助、抗癌公社和眾保公社等，它們出現(xiàn)的問題包括：一是大多為預(yù)付費機制，資金池是個問題；二是賠付監(jiān)督的問題沒有理順，無法厘清是否有多賺管理費而亂賠付的問題。

支付寶的相互保運營模式，為出險后分攤，沒有資金池的問題。

對于賠付監(jiān)督，有區(qū)塊鏈技術(shù)拱衛(wèi)的“陪審團”機制：

所有賠案的相關(guān)證據(jù)、資金流向通過區(qū)塊鏈上的公證處、司法鑒定中心、電子證書中心、法院等全節(jié)點見證，除不可篡改外，也具有法律效力。由參與相互保的用戶組成的陪審團，根據(jù)上面這些證據(jù)進行審核，比較的公正透明。

支付寶和信美相互合作的其他互保項目，陪審團已經(jīng)完成12起爭議案例的審議，參與互動討論人次達到170萬，這個機制看起來還是不錯的。

當然了，這次相互保成為全民話題，不只有千萬用戶的夸獎，也有一些質(zhì)疑的聲音。昨天看到楊帆（信美相互董事長）針對外界的主要疑問，有一個公開回應(yīng)。

比如有人認為：10%的管理費過高了，還擔(dān)心會出現(xiàn)多賠多賺的情況？

楊帆表示：“10%的管理費，無法覆蓋前期大量的投入，等未來運營效率提高了，才能略有盈余，這部分盈余會通過提供醫(yī)療服務(wù)、健康管理等方式回饋參保成員；另外，多賠付多賺管理費，會出現(xiàn)分攤金額高導(dǎo)致用戶流失，絕對不會做出這種自殺式的行為”。

還有這樣一種說法：加入門檻低，是否會讓健康群體為風(fēng)險群體買單，出現(xiàn)逆選擇和道德風(fēng)險？

關(guān)于這一點，我前面說過芝麻分650分，有篩選控制風(fēng)險的作用。

楊帆講的就更詳細了：“逆選擇和道德風(fēng)險是保險業(yè)幾百年的難題，相互保除了沿用條規(guī)、健告和等待期等常規(guī)風(fēng)控，還增加支付寶實名認證，保證成員真實。芝麻分650分，作為加入門檻控制信用風(fēng)險；已較低的保額設(shè)置，降低道德風(fēng)險；聯(lián)合公估機構(gòu)，進行反欺詐調(diào)查等手段控制風(fēng)險”。

從擔(dān)保交易到快捷支付，從余額寶到相互保，支付寶持續(xù)打造了一批現(xiàn)象級產(chǎn)品，并且總是能達到雙贏，或者做大市場的盤子，這是其快速崛起的原因（母公司螞蟻金服估值都高達1500億美元了）。不過談顛覆傳統(tǒng)金融機構(gòu)，可能言過其實，或者對其不太了解。

隨便舉幾個例子：

1. 支付寶快捷支付與工行、建行、中行的合作，大大提高了存量卡的活躍度，有利可圖，才普及到了所有銀行；
2. 余額寶作為貨幣基金，激活年輕人的理財熱情，在錢荒時調(diào)劑了銀行，現(xiàn)在回報率回到市場正常水平（七日年化2.641%），誰都沒顛覆，反而是做大盤子。

相互保如上所述，用戶里有62.5%從沒買過任何健康險，其作為重疾險的補充（保額還比較低、不保59歲以上），有體感的做了一次大范圍市場教育，也是做大了盤子。

最后，期待支付寶推出更多余額寶、相互保這樣的產(chǎn)品。

作者：食相大人

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