Fred Wilson 是硅谷頂尖的風(fēng)險(xiǎn)投資家，也是風(fēng)險(xiǎn)投資公司Union Square Ventures的聯(lián)合創(chuàng)始人。自20世紀(jì)80年代末以來，F(xiàn)red Wilson一直在進(jìn)行科技初創(chuàng)企業(yè)領(lǐng)域的投資。本文分上下兩篇，梳理、總結(jié)了他在產(chǎn)品、管理和投資方面的經(jīng)驗(yàn)以及看法。

自2003年創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)投資公司Union Square Ventures（USV）以來，F(xiàn)red Wilson 多年來投資了很多非常成功的互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)企業(yè)。自2011年以來，公司投資的初創(chuàng)企業(yè)退出總額每年都能達(dá)到至少10億美元，在這其中就包括 Twitter（IPO 市值142億美元）、Indeed（14億美元）以及Etsy（17.8億美元）。

創(chuàng)立USV的那一年，也標(biāo)志著Wilson多產(chǎn)博客（avc.com）生涯的開端。他幾乎每天都會(huì)發(fā)布一篇博客，內(nèi)容涉及科技和投資領(lǐng)域的方方面面，從專利法等政策問題到如何創(chuàng)建并運(yùn)營一個(gè)團(tuán)隊(duì)。在這其中，既有給創(chuàng)始人的建議，也有給投資者的忠告。

在這里，我們從Wilson的博客以及他的其他一些文章中總結(jié)了他關(guān)于如何進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)建社交網(wǎng)絡(luò)以及投資和公司管理方面的一些觀點(diǎn)和建議。

產(chǎn)品開發(fā)

1. 創(chuàng)立之初秉持簡單的初衷和愿景

“選一些簡單易行的東西，先搞定它。然后在此基礎(chǔ)上用另一個(gè)相對(duì)簡單的行動(dòng)去進(jìn)行下一步，搞定它，然后再繼續(xù)下一步?！?/p>

企業(yè)家在向投資者做融資Pitch時(shí)，往往會(huì)不自覺得就開始向?qū)Ψ矫枥L出一幅公司未來發(fā)展的宏偉藍(lán)圖，這其中可能不僅僅包括產(chǎn)品發(fā)展的前景，還包括公司發(fā)展五年計(jì)劃以及如何通過曲棍球棒效應(yīng)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)大幅增長，創(chuàng)造數(shù)十億美元估值，成功上市。

對(duì)此，F(xiàn)red Wilson并不贊同，他提議在這方面企業(yè)家不妨想的簡單一些。他指出，如果你是去參加奧林匹克運(yùn)動(dòng)會(huì)，那你若想獲勝就需要嚴(yán)格執(zhí)行一系列非常精準(zhǔn)、技術(shù)上也非常具有挑戰(zhàn)性的動(dòng)作。但創(chuàng)立一家初創(chuàng)企業(yè)與此不同，企業(yè)創(chuàng)始人更應(yīng)該像一名入門級(jí)跳水運(yùn)動(dòng)員，只需要努力“做出簡單的跳水動(dòng)作，保證完美入水”即可。

換言之，最開始只需要專注于一個(gè)獨(dú)特的想法，去創(chuàng)建一個(gè)出色的功能或者服務(wù)即可，這是一切的開始。

Wilson指出一個(gè)簡單的想法如果能得到良好的貫徹和執(zhí)行，那很有可能會(huì)發(fā)展成大規(guī)模的業(yè)務(wù)，Twitter就是一個(gè)很好的例子。Twitter的本質(zhì)就是一個(gè)狀態(tài)分享工具，最開始的功能就是讓用戶分享他們正在做些什么或者是想些什么。

但是之后，Twitter的后續(xù)迭代更新已經(jīng)不僅局限于此，而是可以服務(wù)于多種不同的目的和功能。例如：它通過與BuzzFeed和The Verge等媒體公司建立流媒體合作伙伴關(guān)系將服務(wù)擴(kuò)展到了視頻領(lǐng)域。

這些功能已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了Twitter初期預(yù)想的服務(wù)范圍，而一個(gè)簡單的開始可以給予產(chǎn)品充分的發(fā)展空間，自然而然地拓展出更多的功能和服務(wù)。

除此之外，簡單的初衷和愿景也有利于風(fēng)險(xiǎn)控制。早期階段的初創(chuàng)企業(yè)需要應(yīng)付的事情有很多，而在此時(shí)構(gòu)建一個(gè)不必要的復(fù)雜產(chǎn)品會(huì)為他們帶來更多的風(fēng)險(xiǎn)，并且很有可能使得原本已經(jīng)難度很高的啟動(dòng)工作變得愈發(fā)舉步維艱。

而在后續(xù)的發(fā)展階段，初創(chuàng)企業(yè)總是會(huì)有機(jī)會(huì)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行迭代。如果第一版產(chǎn)品沒有充分發(fā)揮出潛力，那初創(chuàng)企業(yè)在接下來的發(fā)展過程中可以隨時(shí)對(duì)其進(jìn)行擴(kuò)展。但是，如果初創(chuàng)企業(yè)團(tuán)隊(duì)將所有可能的功能都在第一版產(chǎn)品中實(shí)現(xiàn)，那因此而浪費(fèi)的時(shí)間和金錢卻無法失而復(fù)得。

換言之，初創(chuàng)企業(yè)不需要從一開始就完全摸清用戶與產(chǎn)品的交互方式，而是應(yīng)該隨著產(chǎn)品的推出，逐漸摸清用戶的需求并相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整。

2. 早期收入增長并不一定是積極的征兆，更應(yīng)該關(guān)注產(chǎn)品-市場匹配

“早期就實(shí)現(xiàn)收入增長往往是由一位充滿激情的創(chuàng)始人所造就，但很有可能是一個(gè)‘假動(dòng)作’，盡量不要被表象蒙蔽?！?/p>

對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)始人而言，穩(wěn)固的收入增長似乎可以成為初創(chuàng)企業(yè)對(duì)抗各種不確定性的一劑安神湯。畢竟如果有人來購買產(chǎn)品，那就意味著團(tuán)隊(duì)所做的是正確的事情。但Wilson認(rèn)為，初創(chuàng)企業(yè)早期就實(shí)現(xiàn)收入增長，尤其是大量的銷售所帶來的收入，可能會(huì)產(chǎn)生一種誤導(dǎo)。

從長遠(yuǎn)來看，最重要的應(yīng)該是公司是否能夠拿出可以為客戶解決問題的可靠產(chǎn)品。強(qiáng)勁的收入數(shù)據(jù)有時(shí)可以證明這一點(diǎn)，但卻并不總是這樣。

擁有一個(gè)富有人格魅力的創(chuàng)始人或者是運(yùn)用一些巧妙的營銷策略同樣可以達(dá)到這一效果，從而使得問題復(fù)雜化：

“擅長營銷的創(chuàng)始人或者是CEO往往可以隱藏產(chǎn)品所存在的缺陷……因?yàn)樗麄兺軌蛲ㄟ^個(gè)人魅力和營銷技巧說服市場和消費(fèi)者去接受、去購買他們的產(chǎn)品（可能這產(chǎn)品本身并不算太好），從而實(shí)現(xiàn)收入增長。”

Wilson 回憶起了一家公司，恰好就是落入了這樣的陷阱之中，最終只能減價(jià)出售。這家公司在早期階段迅速實(shí)現(xiàn)了收入的大幅增長，吸引了大量的外部融資，并利用這些融資來拓展了員工隊(duì)伍。但后來發(fā)現(xiàn)，公司客戶流失率很高，并且無法降低。所以最后，盡管收入增長率很高，但這家公司還是以失敗告終。

斯坦福大學(xué)教授Mark Leslie所提出的銷售學(xué)習(xí)曲線概念，可以解釋這其中的問題所在。初創(chuàng)企業(yè)在做到有效的銷售產(chǎn)品之前，需要先了解客戶將會(huì)如何使用這一產(chǎn)品，了解清楚隨著時(shí)間的推移客戶是否能夠繼續(xù)獲取這一產(chǎn)品的價(jià)值。而在推出產(chǎn)品之后，公司可能需要另外半年、一年甚至更長的時(shí)間來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品-市場匹配。如果初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)在這之前就提前在銷售上做文章，那往往是搬起石頭砸自己的腳。

一旦實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品-市場匹配之后，公司就有足夠的空間來拓展員工隊(duì)伍，并對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行迭代。如果一種發(fā)展策略行不通，那就重新計(jì)劃、再試一次。Wilson表示他們公司投資過許多收入模式與戰(zhàn)略發(fā)展方向不符的公司，因?yàn)檫@些錯(cuò)誤并不致命，但是無法實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品-市場匹配卻是致命的缺陷。

創(chuàng)建社交網(wǎng)絡(luò)

3. 與其它服務(wù)結(jié)合到一起時(shí)，社交網(wǎng)絡(luò)才能發(fā)揮最大的效果

“社交網(wǎng)絡(luò)仍然有效，特別是當(dāng)它成為Web服務(wù)的一個(gè)功能時(shí)，它能發(fā)揮出超越社交網(wǎng)絡(luò)本身的重要功能?！?/p>

社交媒體的第一波熱度在21世紀(jì)初期開始出現(xiàn)消退的趨勢。當(dāng)時(shí)，社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)量迅速增長，需要管理太多不同的應(yīng)用程序。許多人推測像Friendster 和 Orkut 這樣的平臺(tái)最終都會(huì)以失敗告終因?yàn)槿藗冏霾坏揭淮瓮孓D(zhuǎn)兩個(gè)或者更多的社交網(wǎng)絡(luò)。

Wilson 是社交網(wǎng)絡(luò)的積極推動(dòng)者之一，他并不認(rèn)輸，而是植根于那個(gè)時(shí)代社交網(wǎng)絡(luò)苦苦掙扎的困局開發(fā)出了自己一套獨(dú)特的投資原則：社交網(wǎng)絡(luò)沒問題，只要能將它與另一種可以為用戶創(chuàng)造價(jià)值的服務(wù)聯(lián)系到一起即可。例如：Flickr 將一個(gè)照片共享網(wǎng)站與社交網(wǎng)絡(luò)結(jié)合到一起，LinkedIn 則是一個(gè)建立在社交網(wǎng)絡(luò)（幫助公司和求職者進(jìn)行聯(lián)系）基礎(chǔ)上充當(dāng)簡歷數(shù)據(jù)庫的求職網(wǎng)站。

現(xiàn)在，信息技術(shù)越來越需要得到用戶的關(guān)注，所以通過這種方式來構(gòu)建社交網(wǎng)絡(luò)的需求只會(huì)不會(huì)增加。到2025年，無論是從時(shí)間還是用耐心角度來看，用戶愿意在不同功能應(yīng)用之間切換的可能性會(huì)更小。

除此之外，Wilson表示圍繞某個(gè)特定的服務(wù)構(gòu)建一個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)可以讓用戶根據(jù)該服務(wù)來組織自己的社交圖譜，用戶通過Tumblr聯(lián)系的人可能并不適合用Etsy來聯(lián)系。這樣一來，就可以防止社交網(wǎng)絡(luò)過于嘈雜的現(xiàn)象出現(xiàn)。任何用戶都會(huì)有幾個(gè)社交圖譜，各個(gè)圖譜均具有其獨(dú)特性，這樣就可以避免21世紀(jì)初期出現(xiàn)的那個(gè)問題。

4. 二階網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)能夠創(chuàng)造強(qiáng)大的業(yè)務(wù)

“‘怎樣能夠讓你們的業(yè)務(wù)變得強(qiáng)大？’我們思考了這個(gè)問題，得到的答案是秘訣在于軟件內(nèi)的用戶、交易或數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)?！?/p>

軟件本身就是一種商品。Wilson認(rèn)為構(gòu)建強(qiáng)大商業(yè)模式的唯一方法就是創(chuàng)建一個(gè)用戶、交易和/或數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)。

設(shè)想一下，你是一位企業(yè)家，對(duì)于每次都要排隊(duì)看牙這一體驗(yàn)?zāi)愀械椒浅２凰?，于是你?chuàng)建出了一款軟件，可以幫助牙醫(yī)更好地管理預(yù)約、就診流程體系，并通過銷售這一軟件創(chuàng)建了一家成功的初創(chuàng)企業(yè)。

但隨著時(shí)間的推移，你會(huì)發(fā)現(xiàn)其他公司以更少的資金投入創(chuàng)建出了相同類型的軟件，于是利潤空間變得越來越小，你們的業(yè)務(wù)開展變得越來越難。最終，可能一些牙醫(yī)和編碼人員聯(lián)合起來開發(fā)出了一個(gè)開源版本，一舉擊敗其它同類產(chǎn)品。

現(xiàn)在我們重新設(shè)想一下，當(dāng)時(shí)你沒有選擇出售軟件這條路，而是為牙醫(yī)創(chuàng)建起了一個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)，患者們可以將過往所有的牙科預(yù)約和就診記錄創(chuàng)建成一個(gè)自己的檔案，這樣一來無論是復(fù)診預(yù)約還是初診登記都變得容易很多。

開始，你可以通過原生廣告來獲利，然后你可以從每筆交易中收取提成：包括牙醫(yī)和患者之間的交易；患者和“牙科保健品供應(yīng)商”之間以及牙醫(yī)和“牙科設(shè)備和產(chǎn)品供應(yīng)商”之間。

采用這一模式和策略的Dentistry.com 最終成長為一家收入達(dá)10億美元的企業(yè)，并最終以75億美元市值成功上市。Wilson 表示，華爾街分析師之所以鐘愛這家公司就是因?yàn)樗谑袌錾媳憩F(xiàn)出的強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭以及強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

在過去幾十年的時(shí)間里，軟件公司往往只有如下兩種結(jié)果：要么是發(fā)現(xiàn)自己在價(jià)格上處于底線，最終無法與免費(fèi)的開源軟件競爭，要么是找到了一種利用這些網(wǎng)絡(luò)來獲利的方法。

網(wǎng)絡(luò)之所以可以實(shí)現(xiàn)貨幣化是因?yàn)榇嬖赪ilson所說的“二階網(wǎng)絡(luò)”效應(yīng)。每個(gè)用戶都將他或她的社交圈帶到應(yīng)用程序中來，然后這些應(yīng)用程序會(huì)在一個(gè)網(wǎng)絡(luò)中聚集，這樣每個(gè)用戶的社交圈都會(huì)為其增加更多的價(jià)值。

這樣一來，應(yīng)用程序所有者就無需再費(fèi)心費(fèi)力去占有并控制潛在客戶的網(wǎng)絡(luò)。當(dāng)一款新應(yīng)用將其用戶群與他們共享的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系到一起時(shí)，雙方都會(huì)受益。正如有新用戶注冊(cè)“Dentistry.com”時(shí)，每位牙醫(yī)都會(huì)受益，因?yàn)檫@意味著他們的潛在客戶群進(jìn)一步擴(kuò)展。

Facebook就是二階網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)發(fā)揮效果的案例之一，因?yàn)镕acebook允許第三方開發(fā)人員在Facebook網(wǎng)絡(luò)上構(gòu)建應(yīng)用程序，也就是鼓勵(lì)在其網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上形成二階網(wǎng)絡(luò)。

USV參與投資的一家名為Zynga的社交游戲開發(fā)商采用的也是這一原則。除了開發(fā)自己的游戲之外，該公司還允許第三方開發(fā)者使用其網(wǎng)絡(luò)。這樣一來這一網(wǎng)絡(luò)就能從兩個(gè)方向來匯集用戶，從現(xiàn)有的應(yīng)用程序引流到新應(yīng)用程序，以及新應(yīng)用程序吸引而來的新用戶。

果不其然，在實(shí)行這一策略后的第一個(gè)周，Zynga 游戲開發(fā)平臺(tái)向第三方應(yīng)用貢獻(xiàn)了75000次點(diǎn)擊，而第三方應(yīng)用也為Zynga 貢獻(xiàn)了32000次點(diǎn)擊。用戶口味會(huì)發(fā)生變化，在這過程中個(gè)人游戲會(huì)不斷更新?lián)Q代。但這一網(wǎng)絡(luò)卻可以持久延續(xù)下去，只要Zynga 能將其實(shí)現(xiàn)貨幣化，就可以抵御其它的沖擊。

5. 社交網(wǎng)絡(luò)需要增加單用戶實(shí)用價(jià)值

社交網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商從相互連接的用戶中汲取了很多的價(jià)值，很容易將個(gè)人用戶功能體驗(yàn)僅僅當(dāng)作裝點(diǎn)門面的工具。Wilson對(duì)此表示反對(duì)，他認(rèn)為創(chuàng)建一個(gè)可靠的單用戶實(shí)用體驗(yàn)不僅有助于構(gòu)建促進(jìn)社交網(wǎng)絡(luò)形成和拓展的用戶群，而且有助于幫助這一網(wǎng)絡(luò)持久存續(xù)下去，免遭新鮮感退卻的負(fù)面影響。

換言之，社交網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商需要讓其提供的服務(wù)有實(shí)用價(jià)值，而且這價(jià)值絕不僅僅是因?yàn)槟愕呐笥岩苍谟眠@一社交網(wǎng)絡(luò)。對(duì)于用戶來說，任何新的社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)都需要成為一個(gè)有趣的地方，即便是對(duì)于第一批用戶來說也是如此。

Wilson表示，“開放數(shù)據(jù)豐富的大型社交平臺(tái)就是有趣的地方?！痹谶@方面，F(xiàn)oursquare 就是一個(gè)很好的例子。Wilson表示自己經(jīng)常使用這一app就是因?yàn)樗鼤?huì)根據(jù)用戶位置自動(dòng)進(jìn)行地理分類，并且它的地圖視圖功能可以扮演街區(qū)或者是城市里一張行走的地圖。

這一服務(wù)并不缺乏競爭者，你如果是想找到一家餐廳、酒吧或者是博物館，你可以使用Foursquare，也可以用Yelp，你可以使用谷歌或蘋果地圖，也可以通過搜索引擎進(jìn)行搜索，甚至可以直接找其他行人打聽。

在這其中可能會(huì)有所區(qū)別的就在于，用戶歷史記錄這一元素。一個(gè)人使用某一app的時(shí)間越長，這一app擁有這名用戶的數(shù)據(jù)就越多，因此可以給出的個(gè)性化推薦也就越多。除此之外真正起到?jīng)Q定作用的其實(shí)就是單用戶實(shí)用性體驗(yàn)，這也是Foursquare 得以與谷歌地圖這樣的權(quán)威服務(wù)進(jìn)行競爭的重要原因。

Foursquare 并不只是一個(gè)大型數(shù)據(jù)收集庫，它還很好地利用到了這些數(shù)據(jù)，例如它所提供的“接下來去哪些地方”這一功能可以告訴用戶其他人在離開當(dāng)下場所之后，往往會(huì)去往哪些地方。

更重要的是，如果能夠?qū)崿F(xiàn)強(qiáng)大的單用戶實(shí)用性體驗(yàn)，那即便市場條件發(fā)生了變化，它也能夠幫助這一社交網(wǎng)絡(luò)“保值”。炒作熱點(diǎn)造勢可以在短時(shí)間內(nèi)迅速提升整個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)的關(guān)注度，但隨著用戶轉(zhuǎn)向下一個(gè)熱點(diǎn)，這一炒作對(duì)象也很有可能會(huì)迅速崩塌。那在這種情況下，良好的單用戶實(shí)用性體驗(yàn)可以幫助企業(yè)留住那些原來可能離開的用戶。

Wilson說道：“如果我從你的服務(wù)中獲得了很好的單用戶實(shí)用性體驗(yàn)，那即便這波熱度過去，即便我的朋友們都不玩這個(gè)了，我也很有可能會(huì)留下來繼續(xù)使用它?！?/p>

原文標(biāo)題：11 Lessons From Venture Capitalist Fred Wilson

作者：CBInsights

譯者：aiko，神譯局是36氪旗下編譯團(tuán)隊(duì)，關(guān)注科技、商業(yè)、職場、生活等領(lǐng)域，重點(diǎn)介紹國外的新技術(shù)、新觀點(diǎn)、新風(fēng)向。

來源：https://36kr.com/p/5238249

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