合理的資金計(jì)劃可以幫助企業(yè)在高速擴(kuò)張中提供“保障”，比如確保企業(yè)經(jīng)營過程中的資金需求。那么，做好資金計(jì)劃需要面臨哪些挑戰(zhàn)？一起來看看本文作者對于資金計(jì)劃的解讀和總結(jié)。

上期作者概括性的介紹了“高成長企業(yè)”（High-growth businesses）資金管理的核心需求及產(chǎn)品化方案，文章中重點(diǎn)提到的核心假設(shè)：高成長企業(yè)一般需要通過外部融資來獲得資本支持，用以支撐企業(yè)長期增長戰(zhàn)略。

那么如何控制企業(yè)的融資節(jié)奏才能保障企業(yè)經(jīng)營過程中的資金需求，接下來我們來聊聊企業(yè)資金管理中的航海圖：資金計(jì)劃。

點(diǎn)擊瀏覽->->管中窺豹：聚焦高成長企業(yè)，從企業(yè)融資演算資金管理核心需求

一、什么是資金計(jì)劃

官方定義：資金計(jì)劃就是為維持企業(yè)的財(cái)務(wù)流動(dòng)性和適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)，以有限的資金謀取最大的效益，而采取的關(guān)于資金的籌措和使用的一整套計(jì)劃。

作者解讀：首先，資金計(jì)劃中的資金包括什么：這里所謂的資金，僅指用于交易結(jié)算的現(xiàn)金、銀行存款和各類票據(jù)；就是說，凡是以上資金類型的收支，均屬于資金計(jì)劃中資金的定義。

然后，資金計(jì)劃要做哪些方面的規(guī)劃：資金計(jì)劃是指企業(yè)制定的關(guān)于資金管理和使用的詳細(xì)計(jì)劃，它涉及到對資金的收入和支出的規(guī)劃，幫助企業(yè)確定在特定時(shí)間范圍內(nèi)資金的流入和流出情況，以確保資金的合理分配和有效利用。

二、為什么要做資金計(jì)劃

工作中與財(cái)務(wù)部門接觸比較多的同學(xué)在公司中應(yīng)該經(jīng)常會(huì)聽到對資金部門的調(diào)侃：“不是在搞錢，就是在搞錢的路上”，這里的“搞錢”就是指拉融資，“搞錢的路上”要做的最重要的事情就是制定資金計(jì)劃。

資金計(jì)劃的目的是幫助企業(yè)在高速擴(kuò)張過程中做到：確保資金需求，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效益。

1. 確保資金需求

對高成長企業(yè)來說，無論是在哪個(gè)賽道、無論你對未來規(guī)劃的藍(lán)圖有多么宏大，最基本的還是要保證企業(yè)能夠在當(dāng)下活下去。那么最直接需要面對的問題就是來自各個(gè)成本中心的資金需求，包括保證企業(yè)正常運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)性支出、支付供應(yīng)商的往來賬款、重大研發(fā)項(xiàng)目支出、稅務(wù)支出、償還到期債務(wù)等等。

所以資金管理部門首先要對這些資金需求進(jìn)行一個(gè)清晰全面的通盤；然后才能按照重要緊急程度對各類支出排列兌付順序和周期；再之后要做的是根據(jù)企業(yè)自持資金和預(yù)計(jì)收入來確定資金缺口；最后就是合理規(guī)劃融資策略來補(bǔ)齊資金需求。

2. 防范資金風(fēng)險(xiǎn)

公司經(jīng)營過程中難免會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。資金計(jì)劃制定時(shí)應(yīng)該同時(shí)考慮應(yīng)對突發(fā)事件的處理策略，如購買商業(yè)保險(xiǎn)、建立緊急儲(chǔ)備基金等。通過風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)可以降低不可預(yù)測事件對資金流動(dòng)性的影響，并提高應(yīng)對突發(fā)情況的能力。

如果說“確保資金需求”是為了幫助企業(yè)分渠疏流，那么“防范資金風(fēng)險(xiǎn)”就是企業(yè)需要常備的防洪預(yù)案，目的是為了在企業(yè)的生死存亡關(guān)頭，可以最快的速度應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、支撐企業(yè)決策。

3. 提高資金利用效益

通過綜合考慮內(nèi)部和外部資金來源，資金計(jì)劃可以幫助企業(yè)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、確定最優(yōu)化的資金組合，以最大程度地滿足其資金需求，并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

資金計(jì)劃除了可以用來控制怎么花錢，某種程度上來說它還可以用來“掙錢”。同樣一筆資金，是先用來支付往來款、還是用來償還到期債務(wù)？同樣一筆資金需求，是直接現(xiàn)金支付、還是優(yōu)先使用銀行授信？同樣一筆籌資需求，是直接開銀票、還是通過發(fā)債？資金部門的每一個(gè)決策都是在考慮是否能幫企業(yè)省錢，省到當(dāng)然就是賺到。

三、做好資金計(jì)劃的關(guān)鍵挑戰(zhàn)

讀到這里，大家對資金計(jì)劃在企業(yè)資金管理的重要性已經(jīng)不言而喻了，那么要做好資金計(jì)劃又會(huì)面臨哪些關(guān)鍵挑戰(zhàn)呢？接下來我們從三個(gè)問題出發(fā)，來解析做好資金計(jì)劃的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

1. 計(jì)劃數(shù)據(jù)從哪里來？

首先要清楚的是企業(yè)就是具有一定規(guī)模的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織，有組織就會(huì)有分工，不同的工作由具有相應(yīng)工作特長的人負(fù)責(zé)，資金計(jì)劃是需要由財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)部門合作完成的。

業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)相關(guān)的資金收入、支出預(yù)測和管控；財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)資金計(jì)劃的匯總、融資/理財(cái)?shù)囊?guī)劃、資金平衡，資金計(jì)劃的執(zhí)行和管控。所以，資金計(jì)劃的數(shù)據(jù)一定是來自于各個(gè)業(yè)務(wù)單元，主要包括以下幾個(gè)方面：財(cái)務(wù)-年度財(cái)務(wù)預(yù)算、銷售-銷售收入預(yù)測、采購-應(yīng)付賬款預(yù)測、研發(fā)-研發(fā)費(fèi)用預(yù)測、合同-大宗項(xiàng)目支付預(yù)測、融資-還本付息計(jì)劃、財(cái)稅-稅務(wù)預(yù)測等等。

2. 怎么預(yù)測才更貼合資金需求？

業(yè)務(wù)部門提交的計(jì)劃數(shù)據(jù)一般是不直接作為資金計(jì)劃的預(yù)算項(xiàng)金額，通常會(huì)由資金管理的同學(xué)對計(jì)劃數(shù)進(jìn)一步的調(diào)整，當(dāng)然具體怎么調(diào)整一定不是單純的拍腦袋決定的。

有經(jīng)驗(yàn)的資管人員會(huì)有一套適合企業(yè)經(jīng)營規(guī)律的預(yù)估策略，同時(shí)根據(jù)實(shí)際情況準(zhǔn)備不同的預(yù)測方案。比如按照歷史六個(gè)月的銷售收入執(zhí)行數(shù)同比上浮10%作為樂觀方案、按歷史六個(gè)月銷售收入零增長作為悲觀方案；再比如按照費(fèi)用支出的年度預(yù)算達(dá)成率90%作為樂觀方案、按照年度預(yù)算達(dá)成率110%作為悲觀方案…

3. 留多少安全資金才能保障資金安全？

通過資金規(guī)劃推測出資金缺口從而制定合理的融資計(jì)劃，一般是作為高成長企業(yè)資金計(jì)劃的核心目標(biāo)。那么資金缺口具體是怎么被計(jì)算出來的，我們在上期有個(gè)簡單的公式：

那么到底需要留多少安全資金才能一定程度上保障資金安全？一般我們是根據(jù)企業(yè)對資金流動(dòng)性要求和主營業(yè)務(wù)回款率來評判，比如保守型企業(yè)一般會(huì)預(yù)留1年保證企業(yè)基本經(jīng)營和償還到期債務(wù)的資金、經(jīng)濟(jì)型企業(yè)一般預(yù)留3-6個(gè)月、激進(jìn)型企業(yè)甚至可以做到將時(shí)間跨度縮短到1個(gè)月。

本期主要對資金計(jì)劃的核心業(yè)務(wù)做了拆解，跟大家分享了作者對資金計(jì)劃定義的理解、為什么需要做資金計(jì)劃、做好資金計(jì)劃的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。下期聚焦資金計(jì)劃業(yè)務(wù)的核心需求，對資金計(jì)劃的產(chǎn)品及架構(gòu)設(shè)計(jì)談?wù)勛髡叩目捶ā?/p>