本文作者主要介紹金融視圖及基金。

在人人都是產(chǎn)品經(jīng)理這個(gè)平臺(tái)發(fā)了幾篇有關(guān)券商互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品，關(guān)注的朋友很多。目前證券行業(yè)、基金行業(yè)、保險(xiǎn)行業(yè)，都在手機(jī)端發(fā)力，所以懂得金融有懂得互聯(lián)網(wǎng)的人成為了新的人才需求。

在互聯(lián)網(wǎng)圈子，很多東西容易學(xué)得，但是金融業(yè)務(wù)如果不熟悉在券商或者基金圈子想游刃有余地工作起來就比較吃力了。所以在步入互聯(lián)網(wǎng)金融前，第一步要先開始積累金融知識(shí)。

7姐打算出一系列有關(guān)金融的體系化介紹，盡量讓那些想進(jìn)去券商行業(yè)從事產(chǎn)品經(jīng)理和運(yùn)營的人提前做點(diǎn)準(zhǔn)備。有興趣地話可以一起學(xué)起來。不嚴(yán)密之處也請(qǐng)大家多多指教。

金融視圖

上面是一張金融視圖及各個(gè)主體的關(guān)系，主要包含8個(gè)主體：

1. 人民銀行
2. 政府
3. 商業(yè)銀行
4. 證券、基金、信托公司等金融投資機(jī)構(gòu)
5. 企業(yè)組織
6. 監(jiān)管機(jī)構(gòu)
7. 金融市場(chǎng)
8. 個(gè)人

除了金融市場(chǎng)以外，其他都是實(shí)體組織，例如商業(yè)銀行包含建行招行等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)包含證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，金融機(jī)構(gòu)有證券公司、基金公司、信托保險(xiǎn)等公司。這些概念都比價(jià)好理解。所以《每周學(xué)點(diǎn)金融學(xué)》打算先從金融市場(chǎng)入手。

金融市場(chǎng)是什么？

金融市場(chǎng)是指資金融通市場(chǎng)，是資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)，廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。（摘自百度）

以上這種定義還是比較生硬，舉個(gè)例子，把市場(chǎng)理解成實(shí)體的“市場(chǎng)”，這里這些市場(chǎng)可能分為百貨區(qū)、生鮮區(qū)等等。同理，交易基金的市場(chǎng)就是基金市場(chǎng)，交易股票的市場(chǎng)就是股票市場(chǎng)。這就是按照交易的“標(biāo)的”來，這里有一個(gè)金融常見的概念“標(biāo)的”就是你準(zhǔn)備投資的品種，比如你要買股票，那么投資標(biāo)的就是股票。

金融市場(chǎng)還有其他分類，還是拿實(shí)體市場(chǎng)舉例，朝陽區(qū)有一個(gè)菜市場(chǎng)，海淀區(qū)也有一個(gè)菜市場(chǎng)，同樣都是市場(chǎng)但是地理位置不同，所以金融市場(chǎng)也可以按照地理位置來劃分，國際金融市場(chǎng)（由經(jīng)營國際間貨幣業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)組成）和國內(nèi)金融市場(chǎng)（由國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)組成）。

和我們平時(shí)日常相關(guān)的可能就是按照交易工具和交易標(biāo)的來分類的金融市場(chǎng)。如：

基金市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。

由于基金是距離我們大部分人很接近的，并且買賣方式相對(duì)簡(jiǎn)單，所以下一期先詳細(xì)介紹基金市場(chǎng)，目前打算按照以下的節(jié)奏：

基金市場(chǎng)主要分為以下幾個(gè)小結(jié)：

1. 基金市場(chǎng)概述及基金分類
2. 場(chǎng)外開放式基金及購買渠道
3. 基金開戶、交易、凈值、分紅等基本規(guī)則
4. 基金定投的基本原理
5. 特殊基金
6. ……

基金市場(chǎng)和基金分類

在介紹基金市場(chǎng)前，需要先說幾個(gè)非常非常重要的概念，因?yàn)橹肋@幾個(gè)概念了解后，后面的基金分類及股票、債券理解起來就清晰多了。

重要概念

1、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)

有時(shí)候我們經(jīng)常聽人說，在二級(jí)市場(chǎng)怎樣怎樣，那究竟什么是二級(jí)市場(chǎng)呢？有二級(jí)市場(chǎng)是不是有一級(jí)市場(chǎng)？

（1）一級(jí)市場(chǎng)

這是籌集資金的公司或政府機(jī)構(gòu)將其新發(fā)行的股票和債券等證券銷售給最初購買者的金融市場(chǎng)。在證券領(lǐng)域也叫做發(fā)行市場(chǎng)。

一級(jí)市場(chǎng)的交易雙方是發(fā)行公司機(jī)構(gòu)與投資者之間。

（2）二級(jí)市場(chǎng)

這是指對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣，轉(zhuǎn)讓和流通的市場(chǎng)。也稱為證券交易市場(chǎng)、證券流通市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)。

二級(jí)市場(chǎng)的交易雙方是投資者與投資者之間。

這樣解釋可能更好理解：

• 一級(jí)市場(chǎng)像一個(gè)批發(fā)市場(chǎng)，很多產(chǎn)品第一次出現(xiàn)在大眾面前，很多批發(fā)商購買這些商品。
• 二級(jí)市場(chǎng)像一個(gè)零售市場(chǎng)，顧客可以從各個(gè)攤位買自己看中的商品，不同于現(xiàn)實(shí)的就是，客戶覺得這個(gè)商品不好了，可以退換給商家。用這些錢再去買點(diǎn)別的商家的東西。

2、場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外

提到場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外前，我們需要知道這個(gè)“場(chǎng)“是什么意思。這里的場(chǎng)指的是“證券交易所”

這里又引申出來一個(gè)概念：證券交易所

先說什么是證券交易所：

證券交易所是依據(jù)國家有關(guān)法律，經(jīng)政府證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的集中進(jìn)行證券交易的有形場(chǎng)所。在我國有四個(gè)：上海證券交易所和深圳證券交易所，香港交易所，臺(tái)灣證券交易所。（百度）

知道了場(chǎng)的含義，所場(chǎng)內(nèi)就是證券交易所內(nèi)，場(chǎng)外就是證券交易所以外。

• 場(chǎng)內(nèi)交易就是在證券交易所內(nèi)進(jìn)行證券買賣；
• 場(chǎng)外交易就是指在證券交易所外進(jìn)行證券買賣。

我們知道交易的場(chǎng)所了，那哪些在證券交易所交易，哪些又在證券交易所外交易呢。

3、交易品種

證券交易所交易股票、債券、基金（交易型貨幣基金、lof、etf等），交易這些品種需要具備證券賬戶。

在場(chǎng)外交易則不需要證券賬戶，可以交易基金（開放式基金）、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、資管等產(chǎn)品。

4、證券賬戶

上海證券賬戶用于記載在上海證券交易所上市的證券，以及中證登公司認(rèn)可的其他證券；

深圳證券賬戶用于記載在深圳證券交易所上市的證券，以及中證登公司認(rèn)可的其他證券。

上海證券賬戶和深圳證券賬戶按證券賬戶分為：

人民幣普通股票賬戶(A股賬戶)、

人民幣特種股票賬戶(B股賬戶)、

證券投資基金賬戶(簡(jiǎn)稱基金賬戶)同時(shí)又可以稱為封閉式基金賬戶

其他賬戶。

基金市場(chǎng)及分類

1、證券投資基金概念

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)作資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

2、基金分類

基金按照不同維度有不同的分類。

（1）按照?qǐng)鰞?nèi)與場(chǎng)外可以分為：

• 場(chǎng)內(nèi)基金
• 場(chǎng)外基金

在證券交易所二級(jí)市場(chǎng)以外交易的基金，不使用證券賬戶交易的基金，都屬于場(chǎng)外基金。

注意：我們用證券賬戶開通了某個(gè)基金賬戶也能在交易軟件上購買某個(gè)基金，這些基金也是場(chǎng)外基金。（只不過通過券商這個(gè)渠道代銷了這只基金）

（2）按照運(yùn)作方式可以分為：

① 封閉式基金

封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。

② 開放式基金（狹義）

開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。

注意：這里開放式基金不包括交易型開放式指數(shù)基金（ETF）和上市開放式基金（LOF）、交易型貨幣基金（貨幣ETF）等新型開放式基金，這里開放式基金就是每天只有一個(gè)凈值作為申購贖回的價(jià)格的這些基金。

③ 廣義的開放式基金

根據(jù)能不能在證券交易所掛牌交易，廣義開放式基金可分為上市交易型開放式基金和契約型開放式基金。

上市交易型開放式基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金，這類基金的交易雙方是各個(gè)投資者。比如交易型開放式指數(shù)基（ETF）、上市開放式基金（LOF）\交易型貨幣基金（貨幣ETF），他們除了按照凈值申購贖回也可以按照市價(jià)買賣。

契約型開放式基金，是指基金單位不能在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。這類基金雖然不能在證券交易所掛牌交易，只能通過“申購”、“贖回”來進(jìn)行交易，這類基金的交易雙方是投資者和基金公司。這些基金不能在場(chǎng)內(nèi)上市，所以契約型開放式基金也屬于場(chǎng)外開放式基金。

④ 特殊基金

交易型開放式指數(shù)（ETF）、上市開放式基金（LOF）可以在場(chǎng)內(nèi)申購贖回、場(chǎng)外申購贖回、同時(shí)可以上市交易。

交易型貨幣基金（貨幣ETF）可以在場(chǎng)內(nèi)申購贖回、同時(shí)可以上市交易。但是不能在場(chǎng)外申購贖回的。

上面這些內(nèi)容不太好理解，多看幾遍或許就能有點(diǎn)感覺。

最后引出了一個(gè)概念：場(chǎng)外開放式基金（凡是在場(chǎng)外可以購買的，只要通過開放式基金賬戶的都叫做場(chǎng)外開放式基金）

為什么最后落在場(chǎng)外開放式基金，因?yàn)槲覀冇玫奈浵伨蹖?、天天基金、好買基金等具備基金第三方平臺(tái)銷售牌照的、華夏基金等直銷基金公司的所銷售的都是場(chǎng)外開放式基金。

如果沒有開證券賬戶，只是通過通過基金來理財(cái)?shù)脑?，了解?chǎng)外開放式基金就夠了，這已經(jīng)覆蓋了絕大多數(shù)的基金。

像特殊基金ETF、LOF、分級(jí)基金等這些用一篇兩篇文章說不太清楚，這些會(huì)在以后階段中著重來說。

下一小節(jié)將詳細(xì)介紹場(chǎng)外開放式基金及購買渠道，下期見啦！

作者：7姐，微信公眾號(hào)：7姐說 「sevensisiter」。曾任職騰訊、新浪、金融公司互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品經(jīng)理，擅長(zhǎng)產(chǎn)品分析、數(shù)據(jù)分析、用戶研究、行業(yè)分析等。

本文由 @7姐 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載。