恰逢近期分期樂發(fā)布品牌戰(zhàn)略升級，這一成立于2013年10月，首家切進(jìn)校園分期市場的消費(fèi)金融創(chuàng)業(yè)公司，一直領(lǐng)跑行業(yè)，如今將服務(wù)范圍也擴(kuò)充至年輕白領(lǐng)，仍處于發(fā)展風(fēng)口上。

據(jù)媒體報道，分期樂當(dāng)初選擇創(chuàng)業(yè)方向時有大致有3個標(biāo)準(zhǔn)：

1. 必須是大市場；
2. 不依靠外部廣告流量導(dǎo)入；
3. 要有好的商業(yè)模式，不能離錢太遠(yuǎn)。

而大學(xué)生分期消費(fèi)市場正好滿足這些條件：

1. 千萬級的大學(xué)生用戶所帶來的消費(fèi)能力可象征市場潛力；
2. 這一校園模式走線下，可以自己獲取流量，獲取用戶；
3. 風(fēng)控一做好，依靠良好的大學(xué)生信用，長期來看可持續(xù)獲得資金收入，商業(yè)模式較為健康。

從創(chuàng)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來看，“不依靠外部廣告流量導(dǎo)入”避開了和大公司惡意資本爭奪的用戶覆蓋策略；“不能離錢太遠(yuǎn)”保證了自身業(yè)務(wù)的熟悉性以及商業(yè)模式的可靠性。

而從用戶定位上來看，不能夠享受信用消費(fèi)的大學(xué)生是消費(fèi)金融很好的一個切入點，消費(fèi)需求一存在，只要確定這個需求的強(qiáng)烈性足以維持商業(yè)模式運(yùn)作，那么即表示模式可行，而實踐證明這一市場遠(yuǎn)比想象中更大——分期樂2013年做起大學(xué)校園電子產(chǎn)品分期市場后，各類校園分期公司噴涌而出，紛紛搶奪用戶，布局市場。

當(dāng)前，消費(fèi)品供給上，分期樂借助京東商城（已獲京東投資），保證正品貨源和供貨速度；資金供給上，自建P2P桔子理財，降低資金使用成本。對接好資金和貨物之外，積極通過地推切入校園分期市場，期間與宅米、餓了么等校園深度平臺合作，將零食、外賣這些高頻消費(fèi)對接到自身的信用錢包，真正深耕校園市場。

綜上來看，分期樂主要的業(yè)務(wù)模式分為三點：

1.消費(fèi)供給：京東戰(zhàn)略投資，貨源供給上深度合作

京東成熟完備的采購供應(yīng)鏈可以為分期樂的用戶提供更多低價正品的商品，而且京東自建的倉儲物流體系可以保障快遞業(yè)務(wù)及時性。這讓分期樂可以專注在校園市場的拓展上，保證自身業(yè)務(wù)的輕資產(chǎn)運(yùn)營。另外，獲得的戰(zhàn)略投資可以有更大的資本來運(yùn)作公司。

2. 資金供給：設(shè)立債券轉(zhuǎn)讓平臺桔子理財，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)

從早期的借助積木盒子等P2P平臺獲得資金到自身建立桔子P2P理財平臺，通過轉(zhuǎn)讓自身平臺的大學(xué)生債權(quán)，形成“自產(chǎn)自銷”的資金閉環(huán)。

通過桔子理財這個債權(quán)處理后端，打通了從債權(quán)獲得，到小型的自產(chǎn)證券化，再到互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的資金閉環(huán)；既轉(zhuǎn)移了消費(fèi)服務(wù)的違約風(fēng)險也豐富了分期樂的資金來源。

3. 市場布局：深耕校園市場全面布局消費(fèi)金融服務(wù)

與宅米、餓了么等校園平臺合作，同時打造商戶版分期樂進(jìn)一步擴(kuò)充商品種類和消費(fèi)場景，將消費(fèi)金融服務(wù)在校園市場的影響力最大化做大，深度覆蓋大學(xué)生生活的方方面面。

——當(dāng)前，分期樂已逐步切入白領(lǐng)市場，后續(xù)發(fā)展且拭目以待。

“消費(fèi)金融”未來的發(fā)展趨勢

從當(dāng)前消費(fèi)金融趨勢，結(jié)合其業(yè)務(wù)模式來看，主要有三點：

1. 底層業(yè)務(wù)支撐的征信和風(fēng)控體系的優(yōu)化

目前，隨著消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的不斷拓展，消費(fèi)者違約的風(fēng)險正逐步擴(kuò)大，業(yè)務(wù)發(fā)展上，消費(fèi)金融主要受制于征信數(shù)據(jù)的匱乏。沒有足夠的征信數(shù)據(jù)支撐，消費(fèi)金融公司很難大膽地拓展市場和獲取用戶。

在可預(yù)見的未來內(nèi)，底層征信和風(fēng)控體系的完善程度將成為消費(fèi)金融公司的硬性評判標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)想要做強(qiáng)做大就必須先架構(gòu)好底層的風(fēng)控體系以防范風(fēng)險。

2. 更高效率的資產(chǎn)和資金端的對接

隨著資金資產(chǎn)對接體系的逐步完善，資金出口和資金入口會被消費(fèi)金融公司更好地通過各類模型對接起來，進(jìn)而達(dá)到資金的更高效率使用和更低風(fēng)險的投資。

3.?消費(fèi)品服務(wù)范圍以及消費(fèi)場景上的拓展

• 空間上拓展：目前，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)還局限在電子產(chǎn)品、日常消費(fèi)等方面，未來將逐漸拓展至教育、醫(yī)療等方面
• 時間上延伸：伴隨著消費(fèi)金融用戶的不斷增長，消費(fèi)場景可拓展到用戶的租房、裝修、買房、結(jié)婚等場景

整體來看，消費(fèi)金融這一跨界金融合作的風(fēng)口，風(fēng)險和發(fā)展速度/規(guī)模是一個動態(tài)平衡的關(guān)系，消費(fèi)金融服務(wù)商既要快速切入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和巨頭難以覆蓋的客群或場景，又要在保持增速的同時打造更高運(yùn)營效率、更低獲客成本、更好風(fēng)控水平等綜合優(yōu)勢，在風(fēng)險和規(guī)模的平衡中掌握對核心資產(chǎn)的精準(zhǔn)定價能力，這樣才能夠在群雄逐鹿中獲得求生之地，實現(xiàn)價值和發(fā)展。

作者：曾令正（Link），騰訊產(chǎn)品經(jīng)理。公眾號：Fintech分享，關(guān)注Fintech及互聯(lián)網(wǎng)新興模式。

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