編輯導語：在國內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融早已有之，而金融科技來自于國外。兩者之間的差異在于，前者注重科技，后者則以金融為主，本文主要探討金融科技的運行邏輯以及其發(fā)展歷程，希望能夠給想從事相關(guān)行業(yè)的伙伴一些啟發(fā)。

金融科技，是由 Fintech 翻譯而來，F(xiàn)intech 則是 Finance 和 Technology 兩個詞合成，主要是指代那些可用于撕裂傳統(tǒng)金融服務方式的高新技術(shù)。

金融科技來自國外，互聯(lián)網(wǎng)金融呢國內(nèi)早已有之，那兩者有什么區(qū)別呢？主要在于，前者重點在科技，后者重點在金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融可以看做是金融業(yè)務科技化特定階段的特定概念，隨著金融體系融入更多元的科技因素，如智能機器人、VR、生物驗證技術(shù)等，互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞就顯得不夠用了，金融科技的概括范圍更強。

金融科技更偏向于科技，而互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是指一種商業(yè)模式。

這也就是國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)狀，巨頭們致力于商業(yè)模式的創(chuàng)新，而非基礎科學、基礎科技的創(chuàng)新。

喜歡搞錢的人，總會說有了資本才能投入研究，但往往搞錢的人只知道搞錢。

一、金融科技在做什么業(yè)務

從金融來拆分，有面向消費者的金融，和面向企業(yè)的金融，即消費貸和中小微企業(yè)貸。

消費金融的邏輯呢，因為本質(zhì)是滿足人的需求，人的四個需求對應了消費金融的四個領(lǐng)域。

從人的一生來講，你父母給你一些錢，那么你需要一個工具來把這些錢存起來，無論是支付寶還是銀行賬戶，這就是用于儲蓄。Saving。有很多金融科技公司，或者說傳統(tǒng)的銀行，就是服務于這樣一個需求。怎么樣把你的錢存的很安全，很好取。

你有了一些錢之后，肯定要花錢，這就是另一個領(lǐng)域——支付。Payment。于是有很多支付公司，傳統(tǒng)銀行通過信用卡，支付寶啊、微信支付、京東支付等等，這都是在解決支付的問題。怎么樣讓你的錢更方便支付，更方便轉(zhuǎn)。

下一階段呢，你可能想花很多錢，但沒有那么多錢，你就需要借錢。Lending。房貸、車貸、學生貸、消費貸就是在解決這樣的需求。怎么樣讓你花更多錢。

當你收入增加，掙了錢之后呢，你可能又會存下來一些錢，這時候你就沒有借錢的需求了，反過來有更多的閑錢需要投資。Investing。前面提到的那些金融機構(gòu)也都有對應的投資理財服務。怎么樣讓你的錢生點小錢。

儲蓄，支付，借貸，投資，就像人生的四季。

跨越山海，不斷更迭，所以這個金融市場呢沒有淡季。

二、金融科技的發(fā)展

Fintech 的發(fā)展也跟這四個領(lǐng)域，息息相關(guān)。

最早的金融科技公司進入這個領(lǐng)域后盯上的是支付領(lǐng)域。Paypal 就是最早期第一代的金融科技公司。支付行業(yè)跟科技行業(yè)接近程度更高，受到的金融監(jiān)管和資金的約束就少很多。這也是為什么是，科技公司通過科技來改善支付的方式拓展來金融科技領(lǐng)域。

但因為支付沒有借貸利潤高，第二個發(fā)展就是通過借錢蠶食傳統(tǒng)銀行的利潤率最高的領(lǐng)域。因為支付工具做起來了，消費變得更加容易了，進一步拋棄場景，現(xiàn)金貸就開始爆發(fā)了。

像 Paypal 本來是一家支付公司，現(xiàn)在也可以借貸了。支付寶也是，先支付，后有花唄、借唄。各種各樣的金融機構(gòu)在互相蠶食彼此的位置。

最后呢，儲蓄和投資是分不開的。一般都是通過將更高的利息給到用戶吸引用戶開儲蓄賬戶，不斷吸引流量，然后提供智能投顧這樣的服務。這滿足了小額儲蓄也能進行大投資的市場。

時間線上看，2000 年左右做支付，金融危機之后做借貸，現(xiàn)在做儲蓄投資。

三、賺錢方式

這四個領(lǐng)域都有各自的賺錢方式，但是利潤率差異是非常大的。其中最賺錢的就是借貸，把錢貸給別人，然后別人償還你利息，這個就是資本市場最本質(zhì)的需求。

所以，一些新興的數(shù)字銀行，一開始是給大家提供儲蓄賬戶的，把費用都免除了，目的就是像科技公司一樣，提供一個免費的產(chǎn)品，來獲取大量的客戶。但是相對于科技公司用廣告來變現(xiàn)不同，作為金融公司，是通過借貸來變現(xiàn)的，把吸收的儲蓄貸出去，然后獲取利息。

不管是支付還是投資服務，都是通過服務費的形式盈利，但總體而言利潤率并不如借貸高。這就是為什么那些平臺，到最后都要做借貸。

還有一類，作為第三方，為銀行、保險等金融機構(gòu)提供營銷、風控、運營支持方案，這類公司盈利也很好。其實就是這四個領(lǐng)域內(nèi)的 IT 技術(shù)方案提供商。

四、借錢不還怎么辦

借貸有兩大類，一種是有抵押貸款，一種是無抵押貸款。

房貸、車貸屬于典型的有抵押貸款，如果你不還錢的話，貸款方就要把你的房子和車子收走，那你就有比較強的動力要還來。所以說，很多銀行，他們的風險承受度比較低，很多時候就專注于房貸和車貸。

無抵押貸款，包括信用卡，p2p，網(wǎng)貸等，如果客戶不還，對于貸款方來說，其實是沒有太多辦法的。

唯一有的工具就是征信系統(tǒng)，你沒有辦法對客戶做任何事情，當然了，催收肯定算，但是你可以匯報給征信局，說這個人欠錢沒有還。那對這個消費者而言，以后再想借錢就比較難來，因為其他貸款方可以去查看該消費者的信用記錄。

美國的征信體系比較發(fā)達，你要找工作，甚至是租房，那些雇主和房東都可能會去查你的信用記錄。如果信用不良的話，你可能找工作、租房都很難來。這就是為什么在美國，無抵押信用貸款能夠這么發(fā)達。本質(zhì)就是因為有這樣一個成熟的征信體系。

如果經(jīng)濟需要一個強的信貸市場的話，而經(jīng)濟又必然需要這樣一個市場，國家的征信體系是整個的基礎，是至關(guān)重要的。

這也是為什么央行二代征信系統(tǒng)上線后，各家金融機構(gòu)也圍繞著搞的火熱的原因。

貸后約束是一種，其實最重要的還是貸前審核。

科技公司最不缺的就是數(shù)據(jù)了，加上機器學習這一套算法加持，通過大數(shù)據(jù)風控對用戶進行信用評估。根據(jù)風險偏好選擇性給信用較好的用戶放貸，是互聯(lián)網(wǎng)平臺借貸業(yè)務的核心。

五、有哪些金融科技公司

在發(fā)展金融科技方面，大型銀行紛紛建立科技子公司。截至 2020 年底，共有十幾家銀行成立了金融科技子公司，推動銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

對于互聯(lián)網(wǎng)平臺金融科技呢，頭部平臺一般脫胎于互聯(lián)網(wǎng)巨頭。已經(jīng)涌現(xiàn)出一大批有代表性平臺，包括螞蟻集團、京東數(shù)科、度小滿、360 數(shù)科、天星數(shù)科（小米金融）、陸金所、樂信、信也科技、嘉銀金科、趣店、國美金融、攜程金融、蘇寧金融、新浪金融、美團金融，還包括騰訊、字節(jié)跳動、拼多多、滴滴、快手、B 站的金融業(yè)務板塊。

對于這些大平臺，肯定是不貪多的，所以能看到儲蓄、支付、借貸和投資，其實很多平臺是都在做的。那做的多、市場占有率高，有沒有問題？有。

金融科技的一半是金融，只要是金融，就要注重風險，不，就要以控制風險為主。沒有人、沒有任何機構(gòu)的算法，可以百分百識別風險，在一定的時期內(nèi)，這些錯誤，可以被控制在可接受的范圍內(nèi)，但另一些時候，這些問題可能導致金融體系轟然倒塌。

2020 年，金融科技行業(yè)“嚴監(jiān)管”的一個突出特點是——對互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭有針對性的監(jiān)管。在監(jiān)管看來，金融科技發(fā)展到今天，暴露的問題已經(jīng)到了必須進行有針對性的強監(jiān)管的時候了?？偨Y(jié)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融科技平臺主要存在以下四個問題：

1. 誘導消費者過度借貸；
2. 個別互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭已經(jīng)成長為巨無霸，造成了市場壟斷和不公平競爭；
3. 互聯(lián)網(wǎng)金融公司之間經(jīng)營模式和算法趨同，容易引發(fā)“羊群效應”，增強了金融風險的傳染性；
4. 金融科技公司過度采集用戶數(shù)據(jù)，侵犯用戶隱私，數(shù)據(jù)安全也存在很大的隱患。

在目前的監(jiān)管框架下，無論是螞蟻集團還是京東數(shù)科，還是其他有上市計劃的金融科技公司，都需要對業(yè)務進行重新劃分和重組，支付、貸款、保險、理財?shù)冉鹑跇I(yè)務要與純粹的技術(shù)業(yè)務分離，金融的歸金融，科技的歸科技。

很多公司呢，不管是什么初衷，不管是什么起家的，做到后來，都在搞金融業(yè)務。你說怪嗎也不怪，錢生錢容易啊。搞價值還是搞錢的問題，似乎很容易。

The money money makes makes more money.

六、職業(yè)發(fā)展

金融科技結(jié)合金融和科技兩個領(lǐng)域，自然有金融和科技的位置，這兩個專業(yè)背景肯定是需要的。

對于機構(gòu)而言，更需要的是既懂金融又懂技術(shù)的復合型、多元化人才，他們不僅可以創(chuàng)造新的業(yè)務，同時也能依托自身專業(yè)知識，實現(xiàn)對原有業(yè)務效率的提升和成本的降低。

那金融科技更側(cè)重于哪個專業(yè)呢？取決于具體的職能。

做支付的公司呢，跟科技更近一些，計算機專業(yè)背景就更適合一些，對金融業(yè)務不需要太多要求。

還有那些以科技的方式運營借貸問題的公司，例如谷歌高管創(chuàng)立的 Upstart，大部分員工是從技術(shù)公司出來的，基本上沒有來自金融公司的。因為本身是提供技術(shù)服務，就不太需要金融背景的人才。國內(nèi)做技術(shù)服務的也如此。

但是對于那些自己做信貸和投資業(yè)務的 Fintech 公司，就很需要金融行業(yè)人才了。畢竟資金游戲天然需要風險控制，風險管理是金融從業(yè)者的立命之本。

那非金融、非技術(shù)背景的人有沒有機會進入金融科技公司呢？有的。

一個領(lǐng)域是五臟俱全的，金融和科技各懂一些也能找到合適的位置，例如產(chǎn)品經(jīng)理。

更何況，沒有人是可以靠讀大學的幾年知識活得很好的，我們都是在不斷的學習。即使毫不相干，也能通過主動學習去進入這個領(lǐng)域。我就是土木出身的。

如果你想來金融科技公司，先看看這個領(lǐng)域有沒有你感興趣的方向，這個領(lǐng)域做的事情你有沒有熱情。

最后看一下，是不是讓利于民。

本文由@雷帥 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

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