從微眾銀行的技術(shù)革新到NuBank的市場(chǎng)拓展，再到KakaoBank的生態(tài)資源整合，本文將深度拆解這些成功案例，探索數(shù)字銀行如何在金融領(lǐng)域中引領(lǐng)創(chuàng)新，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

先來(lái)聊聊金融圈三個(gè)新共識(shí)：

1. 金融是為實(shí)業(yè)服務(wù)的，是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要引擎；
2. 銀行是金融重要的一環(huán)，體量大、范圍廣、觸角深，同時(shí)影響動(dòng)脈和毛細(xì)血管；
3. 銀行的未來(lái)在數(shù)字化，其重要性正快速提升。

前天，一份《全球數(shù)字銀行發(fā)展與創(chuàng)新趨勢(shì)報(bào)告》在銀行圈不脛而走，引發(fā)了圈內(nèi)的一些探討。

這份報(bào)告，深度分析了全球領(lǐng)先數(shù)字銀行的發(fā)展與實(shí)踐，對(duì)數(shù)字銀行未來(lái)的發(fā)展路徑、以及全球競(jìng)爭(zhēng)格局作出判斷，確實(shí)非常干貨。

我們來(lái)做一篇深度拆解的學(xué)習(xí)筆記。 ? ? ? ? ??

01 全球數(shù)字銀行生態(tài)一覽

持有牌照的數(shù)字銀行已有235家。

1694年，世界上第一家股份銀行——英格蘭銀行成立，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行體系的開(kāi)始。直到19世紀(jì)末，中國(guó)的第一家民族資本銀行中國(guó)通商銀行掛牌成立。隨著信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)逐漸擴(kuò)展到存款、貸款、匯兌、儲(chǔ)蓄等，現(xiàn)代銀行體系逐漸形成并沿用至今。

在過(guò)去十幾年里，隨著信息科技的迅猛發(fā)展和數(shù)字化革命的興起，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨了諸多挑戰(zhàn)。繁瑣的流程、長(zhǎng)時(shí)間等待、傳統(tǒng)的產(chǎn)品和服務(wù)等已經(jīng)無(wú)法滿足客戶(hù)的多樣化需求。

因此，一批依托金融科技、線上服務(wù)而發(fā)展起來(lái)的新興金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始在各地嶄露頭角，他們依托金融科技形成解決方案，主要以線上方式提供存、貸、匯等核心銀行服務(wù)，是對(duì)既有金融體系的補(bǔ)充和拓展。這些機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)各異，在一些地方被稱(chēng)作“虛擬銀行”，在另一些地方則被稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)銀行”，或者“挑戰(zhàn)者銀行”。

2009年至2014年間，是數(shù)字銀行在全球各主要區(qū)域陸續(xù)涌現(xiàn)的時(shí)間段。

其中，歐洲最早見(jiàn)證了數(shù)字銀行的設(shè)立。在金融科技發(fā)展及監(jiān)管推動(dòng)下，自2010年到2015年間，歐洲涌現(xiàn)了一批數(shù)字銀行，包括Monzo、OakNorth、Starling Bank、N26、Revolut等，自設(shè)立以來(lái)總共吸引了超過(guò)數(shù)億名客戶(hù)。    

隨后，北美抓住發(fā)展勢(shì)頭，迎頭趕上，發(fā)展快速且形式多樣，尤其是美國(guó)，除少量為取得銀行牌照的持牌銀行，大多數(shù)仍為與傳統(tǒng)銀行合作提供銀行服務(wù)的金融科技企業(yè)。

得益于域內(nèi)人口基數(shù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展及普惠金融發(fā)展需求旺盛，亞洲各個(gè)區(qū)域的數(shù)字銀行在2010年代后半期開(kāi)始蓬勃發(fā)展。包括韓國(guó)、新加坡、中國(guó)香港等，為數(shù)字銀行頒發(fā)牌照并為之提供包括放寬股東持股比例等鼓勵(lì)政策，形成一批成規(guī)模的數(shù)字銀行。

截至2023年，全球累計(jì)成立的持有銀行牌照的數(shù)字銀行總數(shù)達(dá)到235家，而更廣泛的提供數(shù)字化銀行服務(wù)的機(jī)構(gòu)則早已超過(guò)300家，在整體銀行業(yè)中所占的比重也在日益提升。

02 那些全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行們思考的五個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題

經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，各國(guó)家和地區(qū)的數(shù)字銀行們紛紛走上正軌，在客戶(hù)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模上取得了一定的成績(jī)，頭部領(lǐng)先的數(shù)字銀行業(yè)已實(shí)現(xiàn)盈利，與其他追隨者拉開(kāi)距離，長(zhǎng)期戰(zhàn)略選擇和當(dāng)下業(yè)務(wù)突破成為他們當(dāng)下著重考慮的方向。    

頭部數(shù)字銀行最關(guān)注五大問(wèn)題，其中包括：

1. 可持續(xù)的商業(yè)模式

數(shù)字銀行業(yè)發(fā)展至今，已經(jīng)在多個(gè)市場(chǎng)走過(guò)初創(chuàng)時(shí)期。

目前在商業(yè)上較為成功的數(shù)字銀行，依然以息差收入作為主要收入來(lái)源，常見(jiàn)的商業(yè)模式大致可分為兩類(lèi)：一類(lèi)是依托人口基數(shù)較大的市場(chǎng)，以零售客戶(hù)為主要收入來(lái)源，在達(dá)到一定用戶(hù)規(guī)模后，利用規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)提升運(yùn)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)盈利；另一類(lèi)是在人口基數(shù)較小的市場(chǎng)，聚焦高收益細(xì)分市場(chǎng)，專(zhuān)注于某一類(lèi)型的客戶(hù)業(yè)務(wù)（如中小企業(yè)融資）或某一特定場(chǎng)景業(yè)務(wù)（如汽車(chē)金融）。

總體來(lái)看，作為金融機(jī)構(gòu)本身，長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)能力和可持續(xù)的商業(yè)模式是其生存與發(fā)展的關(guān)鍵。

2. 獨(dú)特的生態(tài)資源

數(shù)字銀行發(fā)展至今，已或多或少嵌入到某一個(gè)或幾個(gè)生態(tài)體系中，無(wú)論這是由股東背景所決定的，還是在發(fā)展過(guò)程中隨著客戶(hù)需求而自然形成的。但是否充分利用生態(tài)體系的場(chǎng)景、數(shù)據(jù)、合作伙伴是值得商榷的問(wèn)題。

無(wú)論是那種生態(tài)體系，都為數(shù)字銀行的發(fā)展提供了豐富的數(shù)據(jù)資源和合作場(chǎng)景，充分掘金，不僅能提高用戶(hù)在生態(tài)圈的留存率，還能更精準(zhǔn)地獲客、產(chǎn)品定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理。

3. 多元化業(yè)務(wù)模式

除了現(xiàn)有收入模式，不少頭部數(shù)字銀行正在探索多元化業(yè)務(wù)和收入增長(zhǎng)，嘗試方向包括：提供銀行即服務(wù)（BasS）、科技能力輸出、為中小企業(yè)客戶(hù)提供非金融服務(wù)等。

4. 多市場(chǎng)覆蓋

部分領(lǐng)先數(shù)字銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展至母國(guó)以外的市場(chǎng)，覆蓋多個(gè)市場(chǎng)，其中還有一些進(jìn)行了跨大洲的業(yè)務(wù)拓展嘗試。

由于歐盟的“單一牌照機(jī)制”（Licensing and passporting），歐盟的數(shù)字銀行在這方面尤為活躍；包括Revolut、N26等眾多歐洲數(shù)字銀行都擴(kuò)展到了多個(gè)市場(chǎng)，Revolut則覆蓋了30余個(gè)市場(chǎng)。美洲、非洲等地區(qū)也出現(xiàn)了多市場(chǎng)覆蓋的數(shù)字銀行，如Nubank。

亞洲地區(qū)由于需要優(yōu)先滿足本國(guó)市場(chǎng)的龐大金融需求、部分國(guó)家和地區(qū)的數(shù)字銀行起步較晚等原因，導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)數(shù)字銀行在多市場(chǎng)發(fā)展方面實(shí)踐相對(duì)較少，但也已有部分嘗試，例如新加坡數(shù)字銀行GXS Bank在馬來(lái)西亞與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作設(shè)立數(shù)字銀行GX Bank。    

當(dāng)然，在多市場(chǎng)覆蓋過(guò)程中，不免存在一些本土化改造挑戰(zhàn)，如如何滿足各地區(qū)差異化的監(jiān)管機(jī)制、多市場(chǎng)發(fā)展如何協(xié)調(diào)高效低成本的運(yùn)營(yíng)模式、是否存在進(jìn)入新市場(chǎng)的“最佳窗口期”等。

5. 數(shù)據(jù)要素流通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

對(duì)于數(shù)字銀行而言，數(shù)據(jù)是核心資產(chǎn)，而數(shù)據(jù)的流通和應(yīng)用以及相關(guān)技術(shù)能力則是數(shù)字銀行的核心能力之一。

因此，數(shù)字銀行不僅在數(shù)據(jù)要素流通中扮演著重要的角色，還可以充當(dāng)“數(shù)據(jù)流通協(xié)助者” 或“數(shù)據(jù)流通促進(jìn)者”，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素的流通共享，構(gòu)建良好的數(shù)據(jù)生態(tài)。通過(guò)積極參數(shù)據(jù)要素的流通和共享，數(shù)字銀行可以進(jìn)一步提升自身的發(fā)展，并為金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和各類(lèi)應(yīng)用場(chǎng)景帶來(lái)更多的益處。

03 案例拆解1：微眾銀行：金融科技的基建成熟

作為國(guó)內(nèi)首家數(shù)字原生銀行，微眾銀行始終圍繞前沿科技和數(shù)據(jù)要素等新型生產(chǎn)要素打造企業(yè)護(hù)城河，并通過(guò)自主創(chuàng)新的方式實(shí)現(xiàn)低成本、大規(guī)模和高可用等目標(biāo)。    

截至2023年底，累計(jì)服務(wù)個(gè)人客戶(hù)近4億，累計(jì)申請(qǐng)貸款的中小微企業(yè)客戶(hù)超450萬(wàn)家，戶(hù)均IT運(yùn)維成本為2元左右，不到同業(yè)的1/10。

這些成績(jī)的取得，離不開(kāi)其金融科技的支撐。

1. 蜂巢Openhive技術(shù)基座

微眾銀行采用分布式架構(gòu)（開(kāi)放蜂巢Openhive）作為技術(shù)基座，建立同城多中心架構(gòu)，客戶(hù)分布于不同集群，在不同集群可同時(shí)部署多版本、100+個(gè)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

2. 技術(shù)數(shù)據(jù)雙中臺(tái)

在隱私計(jì)算、聯(lián)邦學(xué)習(xí)、AI、區(qū)塊鏈等多個(gè)領(lǐng)域自研開(kāi)發(fā)中臺(tái)組件，在技術(shù)層和數(shù)據(jù)層保障大規(guī)模、高可用、低成本的運(yùn)營(yíng)。

3. 應(yīng)用系統(tǒng)

將數(shù)字化優(yōu)勢(shì)貫穿在獲客、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，通過(guò)數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)、數(shù)字化風(fēng)控、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)等多個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)降低獲客、服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)成本。

在參與數(shù)據(jù)要素流通的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)層面，微眾銀行基于自研的FISCO BCOS開(kāi)源區(qū)塊鏈底層平臺(tái)，攜手多方政府部門(mén)和機(jī)構(gòu)，共同打造跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)，促進(jìn)數(shù)據(jù)安全、便捷地跨境驗(yàn)證和流通，為居民、企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供可靠的數(shù)據(jù)驗(yàn)證服務(wù)，從而支持跨境工作、生活和商業(yè)活動(dòng)的順利便捷開(kāi)展。該解決方案基于個(gè)人數(shù)據(jù)可攜帶權(quán)，讓用戶(hù)成為關(guān)鍵參與者，由用戶(hù)主動(dòng)發(fā)起個(gè)人信息數(shù)據(jù)傳輸并自行上傳，基于區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可信驗(yàn)真，傳、驗(yàn)分離。

目前，已實(shí)現(xiàn)粵澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)、深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)的建設(shè)和使用。其中，該技術(shù)方案已經(jīng)應(yīng)用到今年5月在深港兩地上線試運(yùn)行的深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)，為深港兩地居民跨境工作、生活及企業(yè)拓展業(yè)務(wù)提供便利條件。

04 案例拆解2：NuBank：以信用卡業(yè)務(wù)切入贏得南美市場(chǎng)

NuBank是一家巴西本土數(shù)字銀行，自2013年開(kāi)業(yè)以來(lái)，從信用卡業(yè)務(wù)切入，錨定低收入人群，依靠免年費(fèi)及數(shù)字化便捷操作獲得了巴西市場(chǎng)的熱捧。隨后，以其最擅長(zhǎng)的信用卡業(yè)務(wù)切入與巴西具有高度相似特征的新興市場(chǎng)，在南美洲取得多市場(chǎng)成功。

截至目前，NuBank已在巴西、墨西哥、哥倫比亞實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)覆蓋，覆蓋用戶(hù)1億+，是亞洲之外第一個(gè)實(shí)現(xiàn)過(guò)億用戶(hù)的數(shù)字銀行，2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10億美元，年度股本回報(bào)率達(dá)26%。    

細(xì)究NuBank多市場(chǎng)覆蓋戰(zhàn)略的成功，不外乎以下三點(diǎn)：

1. 專(zhuān)注開(kāi)拓類(lèi)巴西市場(chǎng)

立足于巴西市場(chǎng)，NuBank在選擇擬拓展的市場(chǎng)時(shí)，優(yōu)先選擇與現(xiàn)有市場(chǎng)相似性高的，一方面是消費(fèi)者需求上的類(lèi)似性，另一方面是監(jiān)管要求的相似度高，便于高度復(fù)用在巴西市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)，以降低成本，提高業(yè)務(wù)成功率。因此，NuBank選擇了墨西哥和哥倫比亞，而無(wú)意拓展到美國(guó)、加拿大等市場(chǎng)。

2. 以最擅長(zhǎng)的免年費(fèi)信用卡業(yè)務(wù)作為抓手

在拓展新市場(chǎng)時(shí)，NuBank均以最擅長(zhǎng)的免年費(fèi)信用卡業(yè)務(wù)作為切入市場(chǎng)的產(chǎn)品，一方面能夠充分利用已有的資源和能力，另一方面也高度契合墨西哥、哥倫比亞市場(chǎng)的消費(fèi)者需求。

3. 定制化市場(chǎng)產(chǎn)品

在獲得墨西哥銀行牌照后，考慮到墨西哥是全球第二大海外匯款接收國(guó)，NuBank與本地金融科技公司合作推出國(guó)際匯款業(yè)務(wù)，允許通過(guò)WhatsApp接受匯款，通過(guò)推出針對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)特征的定制化產(chǎn)品和服務(wù)吸引客戶(hù)。

NuBank的成功，離不開(kāi)微妙的地緣因素，更離不開(kāi)其拓展策略的事半功倍。    

05 案例拆解3：KakaoBanK：服務(wù)韓國(guó)超過(guò)43%人口

KakaoBank來(lái)自韓國(guó)，由韓國(guó)著名即時(shí)通訊軟件公司Kakao Corp.創(chuàng)立，其與Kakao集團(tuán)的生態(tài)圈企業(yè)打通、聯(lián)動(dòng)、共享，全面優(yōu)化獲客和客戶(hù)體驗(yàn)，是深挖生態(tài)資源的典范。

在生態(tài)資源的助力下，KakaoBank實(shí)現(xiàn)覆蓋個(gè)人用戶(hù)2200萬(wàn)，占韓國(guó)總?cè)丝诘?3%，2023年凈利潤(rùn)2.68億美元，股本回報(bào)率5.98%。

作為一家數(shù)字銀行，卻能覆蓋本國(guó)43%的人口，KakaoBank做對(duì)了什么？

1. 與生態(tài)圈企業(yè)打通、聯(lián)動(dòng)

與韓國(guó)最大的即時(shí)通訊應(yīng)用Kakao Talk共享通訊錄，用戶(hù)可以在APP中直接選擇Kakao Talk上的好友完成轉(zhuǎn)賬。

此外，聯(lián)合推出“聚會(huì)存折”產(chǎn)品，Kakao Talk群主可以使用聚會(huì)存折向群成員收集會(huì)費(fèi)、確認(rèn)會(huì)費(fèi)繳納情況、催收會(huì)費(fèi)等，成員也可以實(shí)時(shí)確認(rèn)會(huì)費(fèi)收支、余額等信息。    

產(chǎn)品受到韓國(guó)消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可，截至2021年底，每6個(gè)韓國(guó)成年人中至少有1人使用了該產(chǎn)品。該產(chǎn)品為Kakao bank帶來(lái)了大量的新用戶(hù)和存款。

2. 利用生態(tài)圈IP資源，批量獲客

KakaoBank利用Kakao Friends卡通IP開(kāi)展銀行開(kāi)戶(hù)即贈(zèng)送表情包活動(dòng)，開(kāi)創(chuàng)韓國(guó)借記卡“顏值”時(shí)代。以此產(chǎn)品，KakaoBank曾創(chuàng)下開(kāi)業(yè)一周開(kāi)戶(hù)數(shù)151萬(wàn)、借記卡申請(qǐng)數(shù)103萬(wàn)張的紀(jì)錄。

3. 優(yōu)化與生態(tài)圈企業(yè)的綁定流程和體驗(yàn)

與韓國(guó)第三方支付龍頭Kakao Pay合作，簡(jiǎn)化與Kakao Pay的賬戶(hù)綁定流程，打造流暢、無(wú)斷點(diǎn)的極致客戶(hù)體驗(yàn)，擴(kuò)大目標(biāo)客戶(hù)群體。Kakao用戶(hù)可使用所綁定的KakaoBank賬戶(hù)存款余額進(jìn)行消費(fèi)，并享受綜合性的全面收支分析服務(wù)。

KakaoBank不僅是獨(dú)特生態(tài)資源的受益者，更為其他同類(lèi)型數(shù)字銀行作出了行業(yè)玩法示范。

06 不是顛覆者，而是創(chuàng)新推動(dòng)者    

經(jīng)過(guò)十幾年的驗(yàn)證發(fā)展，數(shù)字銀行作為傳統(tǒng)銀行業(yè)的有益補(bǔ)充和拓展，依然在扮演著銀行業(yè)創(chuàng)新者的角色，數(shù)字銀行之于全球銀行業(yè)的重要程度已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)，是銀行業(yè)不可或缺的一條“鯰魚(yú)”。

就數(shù)字銀行本身而言，我們看到，不僅有引領(lǐng)潮流、開(kāi)放兼容的引領(lǐng)者，也有后來(lái)居上、不斷創(chuàng)新的跟隨者。放眼全球，數(shù)字銀行正在蓬勃興起。

在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，AI、Web3.0、物聯(lián)網(wǎng)、元宇宙等新興技術(shù)和應(yīng)用的不斷發(fā)展將不斷推動(dòng)數(shù)字銀行形態(tài)和模式的進(jìn)一步演化，數(shù)字銀行業(yè)將會(huì)不斷推出新的應(yīng)用、產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)向前發(fā)展；傳統(tǒng)銀行和數(shù)字銀行的邊界也會(huì)日益模糊；新的數(shù)字銀行業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)被建立；更多的數(shù)字銀行將會(huì)入場(chǎng)。

視線回到國(guó)內(nèi)，在合規(guī)監(jiān)管下，數(shù)字銀行業(yè)也將會(huì)邁入一個(gè)新的發(fā)展階段。新玩家的不斷涌入、新技術(shù)的不斷刺激、新模式的不斷升級(jí)、新標(biāo)準(zhǔn)的不斷建立、新市場(chǎng)的不斷拓展，將更考驗(yàn)每一個(gè)入局者的綜合能力。

預(yù)測(cè)未來(lái)最好的方法就是去創(chuàng)造它。